【摘 要】商业

银行

的净利息收入是银行最主要的收入来源，而银行的净利差决定着银行的

净利息收入，因此，商业银行的净利差水平对其日常经营状况至关重要。虽然我国商业银
行净利差的总体变化趋势大体相同，但大型商业银行和股份制商业银行由于其自身因素
的差异，二者净利差水平之间也存在着一定的差异。本文主要着眼于我国大型商业银行和
股份制商业银行净利差之间的差异，从二者生息资产、计息负债和存贷比率三个方面对它
们净利差差异的产生原因进行了分析。

 

 

　　【关键词】净利差 大型商业银行 股份制商业银行

　　

 

一、 引言

　　银行的净利息收入是商业银行最为重要的收入来源，在其总营业收入中占比较大。近
年来，我国商业银行一直强调发展中间业务的重要性，但利差收入仍是银行利润的最主
要来源。因此，商业银行的利差水平一直被作为一个衡量银行经营效率的一个重要指标。
一个适度的银行利差水平有助于增强银行体系的稳定性、促进经济的发展和社会福利的提
高。

　　存贷利差水平是商业银行体系自身因素和外部经济环境共同作用的结果。近年来，国
内学术界对商业银行存贷利差进行了相关的研究。李成（1996）认为整个社会的平均利润
率水平决定和影响银行利差，并且社会资金的供求对利差有直接影响，同时，多数商业
银行的平均经营成本与利差水平正相关。郭妍，张立光，郭森林（2007）对银行利差的合
理性进行了讨论，通过计量检验得出资金供求状况基本上与一年期、三年期、五年期存贷
利差呈现较弱的负相关，认为我国商业银行利差合理性较差。赵国栋（2010）研究得出，
银行利差与不良贷款率、银行运营成本成正比，与中间业务收入比例成反比，与 GDP 增
长率和 M2 增长率成正比，与银行持有的现金和存款准备金等非生息资产与利差成正比，
但该变量的影响并不显著。Anthony Saunders 和 Liliana Schumacher（1997）指出，法定准
备金及其所产生的相关机会成本与净利差水平成正相关关系。

　　二、利差的基本概念及发展过程

　　1.利差的概念及分类

 

　　利差，是指商业银行负债利率与资产利率之间的净差值， 即贷款利率减去存款利率
的数值。由于商业银行的资产与负债的表现形式多种多样，利差也有多种表现形式，其概

 

念也有狭义与广义的分别。狭义的利差是指商业银行的存贷利差， 而广义的利差则包括
再贷款利差、

债券

利差、拆借利差等。但在利差的多种表现形式之中，存贷利差仍是核心利

差，因此以下分析中所涉及利差均指存贷利差。

　　商业银行存贷利差可划分为毛利差和净利差。毛利差为平均贷款利率减去平均存款利
率。但毛利差是事前利差，还存在存贷款期限不匹配、存贷款金额不同等问题。净利差为净
利息收入除以银行平均贷款余额，其中净利息收入等于贷款利息收入减去存款利息支出。
净利差还可写成生息资产平均收益率减去计息负债平均付息率。其中，生息资产平均收益
率为利息收入除以生息资产平均余额，计息负债平均付息率为利息支出除以付息负债平
均余额。

　　由于银行贷款中存在一部分的不良贷款，该类贷款的贷款人不能按原贷款协议偿还
贷款本金和利息，从而导致银行的部分资产不能为其带来收益。由于在净利差的计算过程
中排除了不良贷款的影响，从而净利差低于毛利差，且银行的不良贷款率越高，二者的