我国信用保险业的发展研究

 

　　

 市场经济是法制经济也是信用经济。(1)市场经济的有效运转需要一定的制度保障。法律

作为正式化的内在规则对市场经济的运行起着重要的调节作用。然而作为非正式化内在规则
的信用在某些情况下对节约交易费用提高经济效率具有更加重要的意义。目前中国信用制度
的不完善和交易主体的失信行为已经成为妨碍我国经济正常运转的重要因素。但是从计划经
济体制到市场经济体制的制度演进需要一定的时间，适应市场经济的信用制度的建立也不
可能一蹴而就。为防止理性经济人的逆向选择和道德风险行为对经济效率的损害，发展信用
保险业并建立社会信用管理体系，对提高市场的运转效率具有重要意义。

　　一、信用保险业的作用

　　发达的社会信用体系对于市场经济的有效运转无疑具有十分重要的作用。目前由我国信
用体系的不完善所引起的主要问题有：银行呆帐坏帐问题，企业三角债问题，消费信贷市
场不发达问题，中小企业融资困难问题及国际贸易信用风险问题等。就消费信贷而言，以房
地 产 市 场 为 例

1995 年 ， 1996 年 及 1997 年 全 国 普 通 商 品 房 空 置 率 分 别 达 到

87．8％，87．5％和 87．4％。而我国中等水平住宅与中等收入家庭年收入之比在大多数城
市超过

6，其中上海达 10．6，北京达 10，3，广州达 10．2。而低收入水平和高房价正是住

房消费信贷市场发展的条件。可是我国信用制度的不完善造成的银行和客户之间相互不信任
及过高的交易成本成为消费信贷市场发展的障碍。而发展信用保险业一方面可以弥补目前信
用体系不完善造成的市场效率损失，另一方面可以促进我国社会信用体系的建立。

　　第一，信用保险业的发展可以增加风险承担的主体，从而降低企业信用风险，促进市
场发展。信用保险是保障被保企业应收帐款免受不正常损失之保险。对银行而言，保险公司
的介入一方面可以与其共同承担违约风险，另一方面又可以保障银行按期收回款项。银行风
险的降低可以使投保人贷款的可得性提高。从整体而言，信用保险业的发展通过降低信用风
险促进了市场效率的提高。

　　第二，信用保险业的发展可降低信用市场交易成本，扩大市场规模。如消费信贷市场与
信用保险业的结合，保险公司作为第三方的介入可以更加有效的克服企业和客户之间的信
息不对称问题，防范并化解信息不对称造成的信用风险，降低交易费用，从而促进信贷市
场规模的扩大。

　　第三，信用保险业的发展可以提高企业信用风险管理水平，促进出口和消费，降低银
行呆帐坏帐比例，对房地产，汽车等市场的发展，对企业融资效率的提高具有十分重要的
作用。

　　第四，信用保险业的发展可以促进我国信用体系的建立和完善。完善的社会信用体系应
包括国家信用管理体系，企业信用管理体系以及个人信用管理体系等。信用信息的收集与传
递贯穿了资本市场，商品市场和个人消费市场。信用保险业的发展必然会促进对企业和个人
信用风险评估和管理水平的提高。同时，信用保险业的发展必然要求社会的企业信用信息收
集和管理体系的发展，以及社会个人信用管理体系的建立。目前我国已经实行存款实名制，