基于证券行业的

SWOT 分析

摘

 要：2013 年 8 月 16 日上证指数出现大幅拉升，大盘在一分钟内涨幅超过 5%[1]。下

午两点，光大证券公告称策略投资部门在使用其独立的套利系统时出现问题。继光大证券策
略投资部

8 月 16 日 ETF 套利出乌龙指事件后，8 月 19 日光大证券的固定收益部交易又出

乌龙，导致其超低价卖出十年期国债

[2]。证券行业出现的这两次重大的乌龙事件，暴露出

证券行业监管的诸多弊病，又引起人民群众对于证券行业监管的新一轮担忧。市场监管不力、
外资频繁涌入成为其发展的严重阻力。采用

SWOT 分析方法对证券行业的发展进行系统研

究，并提出一些建议给予参考。

 

　　关键词：证券行业；

SWOT 分析；对策 

　　

SWOT 分析方法是一种根据企业自身的既定内在条件进行分析，找出企业的优势、劣势

及 核 心 竞 争 力 的 企 业 战 略 分 析 方 法 。 其 中

“ S” 代 表 优 势 （ strength ） 、 “ W” 代 表 弱 势

（

weakness）、“O”代表机会（opportunity），“ T ”代表威胁（threat）。 

　　一、中国证券行业发展的

SWOT 分析 

　　（一）优势分析：经济稳定、需求旺盛

 

　　当前在全球经济下行趋势下，中国经济发展稳重有升。这为证券行业的发展提供了良好
的宏观环境。此外居民人均可支配收入的提高极大刺激了投资需求，成为证券行业的发展土
壤。

 

　　（二）劣势分析：监管不足、市场混乱

 

　　一是法律法规不健全。

《证券法》于

1999 年 7 月 1 开始实施。但至今依然缺乏形成完整的

法律体系，使证券监管出现空白区域。加之对于证券法规执行不力，违规行为时有发生。

 

　　二是内控制度形同虚设。企业在发展的同时忽略了对自身的监管和控制，过度地追求盈
利。

 

　　（三）机会分析

 

　　由于外资公司的进入，势必给企业的发展带来新的活力和机遇。证券业能够学习其带来
的先进管理经验和技术，模仿其严格的内部监管。

 

　　（四）威胁分析

 

　　外资的进入是机会，那必然也将面临威胁和挑战。如政府过度干预和完全市场竞争的大
环境的矛盾、规模的悬殊、文化的差异等等都面临着危机。

 

　　二、基于

SWOT 分析的发展对策 

　　（一）完善监管制度

 

　　

1.外部制度。当前证券行业的行为基本遵行《证券法》，其于 1999 年实施，2005 年修订，

但已经时隔八年未再修订，八年来全球经济发生变化，中国的经济形式也在改变。在这样的
大环境下，显然已经不能满足证券行业的发展需要。国家相关部门应制定和修改相关的法律
法规，使证券行业具备完善的法规体系。使所有的交易行为均有法可依，有章可循，避免出
现监管的空白和死角。一切在法律允许的范围内健康持续的经营。

 

　　

2.内部控制。企业要发展，除了盈利外，很重要的因素就是有着良好的内部控制制度并

严格执行。在证券行业频繁发生问题事件之后，行业自律监管的培养就显得更为重要。一是
增强场外交易监督。二是完善内部监督。

 

　　（二）推进国际化进程

 

　　外资的进入对中国的证券市场带来了机遇也带来了巨大的挑战。作为一把锋利的双刃剑，
让我们时时处于紧张的状态不放松。一来可以吸收其先进的管理经验、服务理念、管理手段，
不断强化自身的经营和服务水平。二来可以发现自身发展的不足，时刻保持警惕。三来可以