3、后期的针对性产品开发以及客户的维护
在一个交易模型经过了以上几个步骤之后,如果仍然有良好而稳定的收益率、较小的风
险和资金回撤,那么这个模型基本上就可以算是成熟了。然而就一个交易系统而言,或者
对一个程序化交易团队而言,只依靠一个单一的策略模型是远远不够的。我们都知道,为
了规避系统风险,一个行之有效的方法就是将投资分散到不同的方向,交易策略也是如
此,利用几个基于不同原理、不同周期、不同资金配比的策略组合,就会在风险控制上有
很好的表现。针对不同的客户群体,由于他们的资金状况不同,或者说风险偏好不同,因
此所提供的交易策略也应该不同,应提供相应的有针对性的策略产品。由于程序化交易兼
有客观量化分析、高效下单以及风险管理功能,程序化交易系统可以依据强大的数据库,
建立多品种、全方位的各种交易策略模型,其市场可以覆盖所有商品期货、金融期货乃至
股票市场,收益率可以由稳定无风险的较低收益调至高风险高收益。此外,也可以根据客
户自身的需求,根据他们的投资习惯和持仓规模,甚至是他们自己的交易策略来量身订
做一些程序化交易模型,从而达到为专业化客户提供专业化服务的目标。
由此可知,程序化交易系统的建立并非只是一个简单的策略加上平台的搭建,其中涵
盖了包括技术、风控、研发、交易等各方面的内容,而产品开发后的推广、针对专门客户群
体进行合理的培训指导、有针对性的产品设计以及合作经营等也是一个成熟完善的程序化
交易系统不可或缺的组成部分。
程序化交易系统建设时应注意的问题
由于国内对于金融领域的严格监管,程序化交易系统的建立的目的是要促进期货市
场在整个金融体系中发挥应有的作用和功能,因此程序化交易系统首先要做到合规,在
策略构思和模型建立的过程中要严格杜绝任何违规行为出现。
在模型的设计中,应该清醒地认识到每个交易模型都有其适用的范围。即使某个模型在
历史测试和实盘测试中效果理想,或者在实际操盘中已经取得良好效果,但未来市场的
走势不可能完全重复历史,也没人可以准确预期,因此在实际操作的时候,应根据实际
品种、实际的经济环境乃至基本面的具体信息来选择合适的模型,并随时根据宏观、微观
等各种因素的变化对模型参数进行相应调整,以达到最佳效果。
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就具体策略而言,止损是必要的。程序化交易不能被 神话化 ,它是不可能做到确保盈
利的。因此,需要在每次交易的时候都做好严格的止损设置,尤其是当系统进行全自动交
易时更是如此,这样才能将风险控制在一个较低的合理水平。此外,在设计模型的时候,
不用盲目地追求过高的胜率,有很多成功的投资策略,胜率都只有 30%-40%。