【例题15·简答题】甲公司为国内大型基建公司，现正考虑承接一项在非洲坦桑尼亚的

未经开发山区进行大型桥梁工程。甲公司董事会认定该工程有三大风险：（1）由于地势
险峻，容易造成严重的意外伤亡事故；（2）该合同以当地货币结算，而当地货币的汇率
近月来大幅波动；（3

 

）工程可能延误，甲公司需为此承担经济责任。

要求：列举及说明四种常见的管理风险的策略，对甲公司上述三项风险各提供一个

合适的风险管理策略，并说明原因。

【答案】
四种常见的风险策略：
（1）风险规避。风险规避就是避险，是指为了免除风险的威胁、采取试图使损失发生

概率等于零的风险应对策略，也就是

放弃

或者

停止

与该风险相关的业务活动以减轻损失。

（2）风险降低。风险降低，亦称作风险缓解。风险降低常用的一种形式是风险分散，

即通过分散的形式来降低风险。

（3）风险转移。采用风险转移的目的是，将风险转移给另一家企业、公司或机构。合

同及财务协议是转移风险的主要方式。

（4）风险保留。风险保留包括风险接受、风险吸收和风险容忍。采取风险保留的策略，

或者是因为这是比较经济的策略，或者是因为没有其他备选方法（比如降低、规避或转
移）。

对于甲公司容易造成意外伤亡事故的风险，可采用

风险转移

策略，为其职工购买保

险，让保险公司代为承担风险；对甲公司面临的汇率风险，可采用

风险降低

的策略，可

与银行签订合同进行货币互换以降低风险；对于工程可能延误的经济责任，则采取

风险

规避

策略，放弃该工程。

四、风险管理策略（了解）
1.常见的风险管理策略

策略

特点

内部控制

（1）一种较有效的风险管理策略；（2）董事对于确保适当的内部控制得以实施

负有最终责任；（3）适当分工或工作人员之间的职责分工是一项重要的措施。

人员报酬

（1）一个适当的报酬结构应该符合该企业的风险承受能力；（ 2）业绩奖金必须

加以慎重考虑；（3）欺诈的可能性亦会因雇员财务困难或者赌博、吸毒等行为的

增加而增加；（4）应该仔细筛选未来雇员。

管理层的参与

（1）管理层必须对于企业风险有适当的了解，以制定政策和可接受的战略，并监

督遵守情况；（2）审查中所发现的缺陷应立即反馈关键管理层以确保问题都得到

了纠正。

管理利益冲突

（1）管理层应该注意到潜在的利益冲突；（2）高级管理人员应该对于工作人员

的期望进行充分的沟通；对于实际和观察到的利益冲突，都应加以考虑。

工作人员培训和技

能

（1）应向员工提供培训和技能强化训练的机会；应鼓励员工了解企业内的其它活

动；（2）聘请的财务人员必须适合该企业的培养目标，特别是关于风险管理的态

度。

金融机构和供应商

关系

（1）与适当数量的金融机构或经销商的良好合作关系，应予维持；（ 2）过度依

赖一个机构或个人，或者大部分交易与一个机构或个人进行应受到质疑；（3）关

系维持，包括新的负责交易的员工加入时向金融机构和供应商提供正确的文件档
案。

监测风险

跟上市场或监管的变化，这些变化可能会影响产品的销售、营运活动的进行、以至
货币的可兑换性或流动性等诸多问题。

沟通和报告

（1）报告应包括风险和风险管理活动；（2）报告和通报机制，应确保管理层和

董事会定期收到报告，报告载有能够使管理层和董事会更好地评估风险的信息。

预测和调节

（1）预测将有助于确定差距是一个短暂的时间差问题还是风险问题；（ 2）现金

预测被用于管理一个企业的现金流动性和偿债义务；（3）实际交易和预测交易的

调节还有助于确定错误识别和某些欺诈行为的发生。

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