我国造纸行业整合

  我国造纸业虽然取得了快速发展，但也要清醒认识到，我国是造纸产业大国，远不是

造纸产业强国，中国企业与世界前 100 名企业相比还有很大的差距。

  我国造纸行业经过多年发展已取得长足进步，于 2010 年成为世界第一大造纸国，且

总产量仍在不断扩大，行业整体进入了供过于求的时代。2011 年，我国共有造纸企业
2620 家;实现产品销售收入 6714.12 亿元，同比增长 21.54%;销售利润 699.62 亿元，同比增
长 17.95%;利润总额 362.13 亿元，同比增长 6.20%。

　前瞻产业研究院发布的《2012-2016 年中国造纸行业产销需求与投资预测分析报告》显

示，近几年我国造纸产业集中度不断提高，涌现出 9 家百万吨级的纸业公司，但行业平
均规模却仅有 2.3 万吨。据统计，2011 年全国 2600 余家造纸企业，年生产能力 10 万吨以
上的仅 100 余家。而 2008 年全球造纸 100 家企业排名中，超过 100 万吨有 87 家，其中全
球最大的造纸企业浆纸产量达到 1800 万吨，中国 2011 年最大的造纸企业产量也不过 760
万吨。

　与此同时，全球十大纸业公司大部分都实现了林浆纸一体化，而中国纸业公司仍形

成自己的林纸产业，都缺乏自制商品浆，优质造纸纤维主要依赖进口，原料成本受外部
影响较大，直接导致经营业绩的不稳定和利润下滑。

　随着我国造纸工业的快速发展，纤维原料的供给不足，已成为影响行业发展的重要

瓶颈。在今后一段时期，造纸原料短缺可能将成为一个最严重的大问题。加上国内企业还
未建立起有效的销售配送系统，缺乏持续稳定市场的能力，难以保证获利和规避风险。

　此外，目前制约行业发展还受到地域性集中度过高造成资源短缺;产品结构不合理，

难以满足市场需要;造纸机械落后困扰产品水平提高;造成严重污染有碍可持续发展等因素
的制约。

　结构调整和转型升级是中国纸业下一阶段的核心使命。从 2009 年开始国家相继出台

“

”

了 节能减排方案 、

《造纸产业发展政策》等一系列政策。今年 4 月，工业和信息化部下达

了 2012 年炼铁、炼钢、造纸等 19 个工业行业淘汰落后产能目标任务。一大批不符合要求的
落后产能被淘汰，行业洗牌力度进一步加大。

　产能过剩也使得造纸行业兼并重组的暗潮涌动。华泰股份、晨鸣纸业等企业已经涉足

重组，中冶集团设立纸业集团也被认为是国企兼并国企的典型案例，此外不乏国有企业
在酝酿合并民营企业，目前正在商谈中。

　由于我国造纸产业具有资本密集型以及规模经济的特点，随着产业整合的深入，已

经完成产能布局以及扩张的企业具有规模经济优势和议价能力，将会成为产业整合中的
中坚力量。