职业要求

简介
　　分析师在证券市场从事证券业研究，是一个高智慧、高挑战的行业，其从业者不但

具有理论根基、实践经验和实战能力，而且要有强烈的事业心和敬业精神，以及高度的
责任感、使命感等高尚品德。证券分析师要时刻面对市场上纵横交错的大量信息，包括

错误信息和鱼目混珠的建议，还要面对证券市场不同层次的投资群体――他们的需求范
围甚广而又具体，其差异又较大，其构成股市的效果往往是立竿见影的，形成市场口碑

的效应也是非常直接的，这样就要求证券分析师调动自己全部的智慧，独立思考，去伪
存真提炼出有价值的投资策略或建议。因此，证券分析师在证券市场上职责重大，任务

也非常明确。所以证券分析师在执业资格方面"门槛"是不低的。简而言之，证券分析师

要具备三个基本条件和两个必要条件。

基本条件
　　

基本条件一：把握大势。具宏观经济理论知识，懂得并会有效

收集、处理与金融市场，尤其与证券市场有关的利率、汇率、通

货膨胀率、就业率、GDP 增长率、财政收入和国际收支状况,国民

经济综合景气指数、居民消费物价指数（CPI）、社会商品零售价

格指数、各个行业的生产资料价格指数、各种消费信息指数、以

及市场预测心理状况等，再做出现在或未来一段时间内，经济运

行趋势或方式的科学合理的判断分析，并根据经济运行的态势，

探析政府管理层可能会推出的财政货币调控政策，或对各个行业

具有产业指导性的措施，及其会对证券市场演绎何种趋势，产生

什么方向的作用，其力度大小，大概提前或滞后多长时间等，以

力求把握证券市场的趋势或波段，从而有效避免犯方向性的误导

投资者的错误。这要求从业者既懂经济金融，又懂证券市场。

　　基本条件二：具投资本领。拥有投资学知识，对实体经济投

资项目进行调查研究、考察筛选、论证决策，因而积累起有选择

投资项目的丰富实践经验；善于在上市公司公布的众多实体经济

投资项目中，利用自己的知识结构和丰富经验及特别的"感悟"能力，

挑选出成功概率大、投资周期短、利润最大化、风险尽量小的项

目，从而引导投资者进行理性投资。最好有过银行或信托公司和

其它投资公司经营工作的经历。

　　基本条件三：具专家素质。拥有会计学、审计学和法律知识

能对年度报告、中期报告、招股说明书等指标和数据进行多方面

的对比分析，有识别"数字游戏"，剖析其水分大小的能力，且能避

免被虚假的财务报表所迷惑。同时，了解中国为调控金融风险和

证券发行、承销交易而制定的法律体系，熟悉证券市场法律制度

的基本框架。由于现阶段市场法规不够完善，还存在着违法、违

规行为，因而，分析师还要担当起法规、政策的捍卫者，维护社

会公众股东，尤其是广大中小散户投资者利益的重任。既要律人

更要律己。

必要条件

　　必要条件一：通晓证券市场的技术分析。不但具有较强的综

合技术分析能力，且能在此基础上，依据现阶段证券市场运行特