外汇套利交易是什么意思？在炒外汇时外汇套利交易时一个比较重要的概念，
对于我们的炒外汇有着非常重要的作用。下面笔者为您全面揭秘外汇套利交易是
什么意思，希望对您的投资有所帮助。

    “国际外汇市场近十年来交易量快速地递增，每天的成交量从十年前的 8000
亿美元，增长至目前每天超过

3 万亿美元，其主因除了新兴市场的崛起带动大

量热钱外，另一个重要原因就是在于套息交易的兴风作浪；套息交易运用了大
量的交易模型，透过算法交易来创造套利空间，也使得一般投资人进行外汇操
作的难度大增，但若能了解算法交易的一些基础思维，那么对于外汇投资，将
有很大的帮助。

”

    中国台湾地区外汇交易专业人士高磊昨日在接受《第一财经日报》电话采访时
作出上述评论，他

1994 年就开始涉入外汇交易市场，在实战和研究了数年之

后，于

1998 年研发出自己的第一代套利交易系统，此后经过不断修改整理，

在

2006 年完成最终版设计。他以“螺丝起子”为网名，将自己十余年来的交易经

验在各大外汇交易论坛上与外汇交易者分享。

 

    套利和套息套息是指利用外币币种之间储蓄利率的差别赚取较高的利息收入。
如美元存款利率高于日元存款利率，如果将手中的日元兑换成美元，一年期存
款可以获取

4%左右的净息差收益。套利是指利用外汇汇率的波动赚取买卖差价

收益。如果在美元兑日元汇率

118.00 时买进美元卖出日元，当汇率波动至

121.54 时，再抛出美元买回日元，这一买一卖之间就可以赚取 3%的汇差盈利。

    早期的外汇市场里，主要是以各国汇率之间因为地域和时间性所造成的汇率
差异来进行套利组合。上世纪

90 年代日本经济泡沫发生后，伴随了长达十余年

的零利率，是套息交易的萌芽时代。而在

2000 年后，尽管出现网络泡沫重创全

球经济，但幸运的是，大型新兴国家如中国、印度、俄罗斯的经济快速崛起，也
带动新的热钱涌入国际资本市场，也为套息交易时代正式揭开序幕，风险基金
大量借入低息货币，再转存高息货币，将所得的利息差投入金融市场。

 

    高磊强调，由于套息交易本身的目的，是为了以安全方式取得更大量的资金
来投入资本市场，如股市、房地产等等，在具有息差的优势基础条件下，要通过
这样的方式取得资金，所要考虑的风险就是汇率风险。而从

2002 年开始，越来

越多的风投利用各国间不同的利率差异来取得资金，为外汇市场带来了崭新的
面貌，模型交易、程序交易、算法交易大量充斥在外汇交易市场之中，其目的就
是在于规避进行套息交易时，所可能产生的汇率风险。

    “这类基金本身从外汇市场所赚取的套息收益，其实相对于他们通过套息交易