期货交易稳定盈利一直是从事期货交易人员的一个共同追求的目标！需要重点提出来的是，
我们今天讨论的是在长期、稳定、盈利这三个词语上。长期是指：我们所追求的在于长时间，
是以期货交易作为一个事业而言的，我们不追求每天、每周、每月的保持盈利，而追求的是
以年为单位的盈利，追求的是年化的资产复合增长。稳定是指：账户相对平稳的运行，没有
暴利同时也没有大幅度的资金回撤。盈利是指：年度的盈利，而非短期每笔交易的盈利。

如何才能实现期货交易的长期、稳定的盈利呢？首先需要用有理论基础的交易策略，通过规
范交易策略建立

交易系统

，明确交易流程、细节规则制度以及风控制度，这样就可以得到一

个以期货交易策略为核心的交易体系。

交易体系的建立有助于实现期货交易长期稳定盈利体现在以下几个方面：
1. 投资者的内心有了依托，明确了在什么情况下该做什么，不该做什么，具体怎么做的问
题。能够帮助投资者客服心理障碍。
2. 投资者在交易的过程中有了明确的“标尺”，应用标尺来进行交易时，有助于投资者通过
期货交易来不断的完善和改进交易系统。
3. 有助于投资者对整体交易的清晰认识：
    年度期货交易盈利 = （每笔平均盈利*盈利概率—每笔平均亏损*亏损概率）*年交易频
率

*交易规模

对于不同交易策略的投资者而言，其关注的重点也不同。例如趋势交易者，应该努力提高每
笔平均盈利，控制每笔平均亏损；而日内交易者，应该应该追求盈利概率增加，适度可以
放开每笔平均亏损的额度。

分散投资策略在期货交易中重要意义在于：降低交易风险，提高交易次数，使得交易系
统在实际应用中更加的稳定。

当我们进行分散投资策略时，可以控制单笔交易规模，选择多个品种进行交易，从而获得
更多的交易次数，避免偶然事件对期货交易的结果造成影响。在《

如何在期货交易获得稳定

盈利

》一文中我们提到了下列公式：

年度期货交易盈利

 = （每笔平均盈利*盈利概率—每笔平均亏损*亏损概率）*年交易频率*

交易规模
分散投资策略保证了（每笔平均盈利

*盈利概率—每笔平均亏损*亏损概率）的结果与交易

系统相一致，相对于交易频率的增加导致单笔交易规模的下降，从而使得单笔亏损所带来
的资金回撤变得更小，使整体交易的资金曲线更加平滑。

有一些交易系统特别是程序化交易系统在历史回溯的过程中，对于特定或者少数品种的盈
利收益比较好，而对另外的一些品种收益则不理想或者出现亏损，当投资着采用这样的系
统来进行对单个期货品种或者少数品种进行期货交易时，事实上存在较大风险，谁也不能
保证以往能够带来较好收益的历史走势会在未来的行情中不断的上演，而导致收益较差或
者亏损的其他品种的历史行情不会在未来发生在我们所选择的品种上来。