在美国期货市场里，理查

.丹尼斯（Richard Dennis）是一位具有传奇色彩的人物，60 年代

末，未满

20 岁的理查.丹尼斯在交易所担任场内跑手（runner）,每星期赚 40 美元，两、三年

后

,他觉得时机成熟，准备亲自投入期货市场一试身手。他从亲朋好友处借来 l600 美元，但

因资金不足，只能在合约量较小的芝加哥买了一个

“美中交易所”的席位，花去 l200 美元，

剩下的交易本金只有

400 美元。对绝大多数人来说，400 美元从事期货交易，赚钱的可能性

根本是微乎其微的，但是在理查

.丹尼斯追随趋势的交易原则下，就是这 400 美元，最终被

丹尼斯像变魔术奇迹般地变成了两亿多美元。
用他父亲的话说：

“理查这四百块钱滚得不错。”在成功之余并亲自培训带出来的十几个徒弟，

成为美国期货市场的一支生力军，管理的资金达数十亿美元。
理查

.丹尼斯并不是天生就会做期货的, 那时他还不满 21 岁，还不能直接进交易所做，他父

亲替他站在里面叫价，他在外面指挥。就这样断断续续地做工两年，赔了大约两千块钱。他
满

21 岁那一天，他父亲松了一口气说：“儿子，你自己去做吧，这一行我可是一窍不通。”

刚开始赔多赚少，一月的工资还不够一个小时赔的。

1970 年，赶上那年玉米闹虫害，很快

就将

400 美元滚成 3000 美元。他本来是要去读大学的，但只上了一周课便决定退学，专职

做期货。有一天他进了张臭单，一下子赔了

300 美元，心里觉得不服，一转方向又进了一张

单，很快又赔了几百。他一咬牙又掉转方向再进一张，就这么来回一折腾，一天就赔掉

l／3

本金。那一次赔钱教训很深刻，经历了大起大落以后，他学会了掌握节奏：赔钱不称心时，
赶紧砍单离场，出去走走或是回家睡一觉，让自己休息一下，避免受情绪影响而作出另外
一个错误决定，再也不因亏损而加单或急着捞本。最困难的时候也是最有希望的时候。有时
候赔了钱，最不愿再琢磨市场，而往往最好的做单机会就在此时悄悄溜过。只有抓住了应有
的赚钱机会，把利润赚足，犯错误时才能够赔得起。另一方面又要学会选择最佳做单时机。
理查

.丹尼大概估计过，他做单 95％的利润来自 5%的好单。错过好的机会会影响成绩，这正

符合技术分析中常用的一句话

“Let profits run, cut losses short.”让利润增长，迅速砍掉亏损，

过滤掉一些不该进场的单子则能提高收益率。多年后，理查

.丹尼斯回忆那段时光时，觉得

那笔学费交得很合算，他学到了很多东西。　
在

1973 年的大豆期货的大升行情中，大豆价格突然冲破四美元大关，大部分盲目相信历史

的市场人士认为机不可失，大豆将像

1972 年以前一样在 50 美分之间上落，在近年的最高

位

410 美分附近齐齐放空，但理查.丹尼斯按照追随趋势的交易原则，顺势买入，大豆升势

一如升空火箭，曾连续十天涨停板，价格暴升三倍，在短短的四、五个月的时间内，攀上
1297 美分的高峰，理查.丹尼斯赚取了足够的钱，并迁移到更大的舞台-----CBOT, 芝加哥商
品期货交易所。　
理查

.丹尼斯成功的关键在于及时总结经验教训。他基本上属于无师自通，所有的经验和知

识都是在实践中从市场学来的。一般人赚了钱后欣喜若狂，赔了钱后心灰意冷，很少用心去
想为什么赚，为什么赔。理查

.丹尼斯在赔钱后总是认真反思，找出错误所在，下次争取不

再犯。赚钱时则冷静思考对在哪里，同样的方法如何用到其他市场上。这样日积月累下来，
自然形成自己一套独特的做单方法：
　　

1、追随趋势

　　

2、技术分析

　　

3、反市场心理

　　

4、风险控制

　　１、追随趋势：绝对不要一厢情愿认为某一价位是高价区和低价区，自以为是的

“逢高

卖，逢低买

”,抄底、摸顶都是非常危险的。理查.丹尼斯认为能判断对的只是市场可能走的方

向，但朝某个方向究竟走多少得由市场去决定。理查

.丹尼斯偶尔也破例试一试抄底或摸顶。

在

1974 年的糖交易中，理查.丹尼斯在 60 美分/磅的价格抛空糖，但是 11 月时最高升到 66