证券知识考点精析

　　

(1)本章涉及有关的法律、法规包括：①《中华人民共和国证券法》、②《证券公司管理办

法》

(中国证券监督管理委员会令第 5 号)。

　　

(2)本章主要内容是一些证券基础知识，包括股票、债券及投资基金证券三大类。

　　

1)要弄清楚每一类的发行主体。股票发行主体是股份公司;债券发行主体是政府、银行和

企业等社会各类经济主体，其中公司债券在我国，目前其发行的主体仅限于我国境内的全
民所有制企业

;投资基金证券发行主体是基金发起人发行，其中证券持有人与发起人之间是

契约关系。如

2005 年试题中就有一道有关此内容的判断题：投资基金证券，是指由基金管

理人向社会公开发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产
分配权的凭证。

(×)

　　我们只要掌握了投资基金证券的含义，这道题我们就不会失分。

　　

2)要弄清楚每一类证券的具体分类及其特点。如股票的基本分类中，按权利和义务为依

据来划分股票种类，形成以普通股和优先股为主的两大类型股票

;按普通股票的投资主体进

行分类，分为国家股、法人股、个人股、社会公众股等几种

;同时股票还有 B 股、H 股和 N 股特

种股票，不过就我国大陆境内的股票市场而言，关系最大的是

B 股，因为它的流通市场在

大陆境内，而

H 股和 N 股的流通市场在大陆境外。债券按发行主体进行分类，可分为公债

券、金融债券、公司债券等几大类

;按期限长短分类，可分为短期债券、中期债券、长期债券和

永久债券

;按利息支付方式分类，可分为附息债券和贴现债券;按发行方式分类，可分为公募

债券和私募债券

;按有无抵押担保分类，可分为信用债券、抵押债券和担保债券等。投资基金

可分为契约型和公司型、封闭型和开放型、固定型和管理型、单位型和追加型、股权式基金和
有价证券基金、本币基金和外币基金等。如

2004 年试题中有一道单项选择题：可以股息、红

利形式参与企业经营收益的分配，但不能通过市场转让获取交易差价的证券是

(C)。

　　

A.股份

　　

B.股票

　　

C.股单

　　

D.公司债券

　　此题涉及的知识点包括：股单仅仅是一种证据证券，只是证明股东出资份额和股东权
利，具有很强的人身依附性。股单本身没有价格，不是有价证券，所以不能在市场上自由流
通，而只能依法定条件和手续转让出资。

　　

3)要弄清楚投资基金证券与股票、债券的联系与区别，特别是三者之间的相对风险和收

益不同，即投资基金风险小于股票投资而大于债券投资。投资基金证券的收益不同于债券而
类似于股票

;但收益一般小于股票投资而大于债券。一般认为基金证券是一种风险低于股票、