1.风险是导致损失产生的不确定性。决策理论家把风险定义为损失的不确定性，分为客观
的不确定性（实际结果与预期结果的离差）和主观的不确定性（个人对客观风险的评
估）。风险的存在是客观的、确定的，而风险的发生是不确定的。区别：a.只有那些可能导
致损失的不确定事件才能称之为风险。b.风险是所估要素的概率分布；不确定性是对所估
概率分布的正确性，缺乏置信度。
2.统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。可表示为事件发生的概率及后果
函数：R=f ( p, c )  p:概率，c：事件发生的后果
3.

 

风险构成要素：风险因素、风险事件、风险损失。风险因素：是事故发生的潜在条件 风

 

险事件：是风险因素综合作用的结果，是风险损失的原因 风险损失：非故意的、非预期
的、非计划的利益的减少。
4.风险的分类：A．产生原因：自然风险、人为风险 B．性质：静态风险（纯粹风险）--只
有损失机会没有获利可能、有规律、可预测。动态风险（投机风险）-- 长期使社会收益，缺
乏规律性难以预测。C．企业面临风险:系统风险、非系统风险;经营风险、财务风险（因举
债经营）
5.风险管理直接面对的的

风险成本

：a. 实际损失 b．损失控制成本 c．机会损失成本 d．

融资成本 e．心理成本

6.风险管理产生和发展的原因;

工业革命以后，随着新技术、新成果在生产领域的广泛应

用，巨额损失的机会增加;损失范围的扩大;社会风险意识的增强;利润最大化的追求;社会
矛盾的突出
7.纯粹风险说与全部风险说区别（企业风险管理对象的观点）纯粹风险说强调企业风险
管理的对象是纯粹风险或静态风险。人为风险管理的基本职能是对威胁企业生存和发展的
纯粹风险的确认和分析，并认为风险管理的目的是以最小的费用支出，使纯粹风险的不
利影响。全部风险说强调企业风险管理的对象是全部风险。认为企业的风险管理不仅限于
讲纯粹风险的不利性减轻到最小程度，还应包括将投机风险的收益性达到最大。
8.企业风险管理的意义;有助于提升企业价值，降低企业价值的波动性。降低公司的税负;
降低交易费用;帮助避免错误的投资决定;降低公司的风险系数，从而降低对公司未来现
金流的折现率 9.三种投资者特点、区别;风险厌恶者：效用函数边际效用递减。选择期望收
益相同而风险较小的项目;风险中立者：效用函数是一个线性函数，边际效用是常数。进
行投资决策的唯一标准是期望收益的大小。风险爱好者：效用函数是边际效用递增的。当
期望收益相同时，选择风险大的项目。
10.风险管理的目标
1）损失发生前的管理目标
经济目标
安全系数目标
合法性目标
承担社会责任目标

2）损失发生后的管理目标生存目标

持续经营目标
收益稳定目标
持续发展目标
社会责任目标

11.风险识别的方法：风险清单分析法、现场调查法、财务报表分析法、流程图法、因果图法
与事故树法
2.财务报表分析法的优缺点;优点：能综合反映一个风险管理单位的财务状况、经济成果和
风险暴露情况;缺点：专业性强必须要依靠真实的财务信息才能有效识别;对于财务比率分
析法来说，应用时要注意其比率的有效性、可比性、相关性、财务信息的可靠性和财务比率
的比较方式。
12.敏感性分析 1）研究项目绩效变化对预测因素变化的敏感程度 2

 

） 研究影响项目极小

的预测因素在多大范围内发生波动不至于影响该项目的可行性。波动范围越大，投资项目