摘要：文章分析了在信息不对称条件下，我国商业

银行

信贷管理中存在的逆

 

向选择和道德风险。同时提出了相关建议，来降低商业银行的信贷风险。
　　关键词：商业银行；信贷风险；信息不对称
　　一、引言
　　经济全球化的迅速发展和以及中国加入 WTO 促使中国金融业的逐步放开，
使得商业银行要同时面临来自国内银行业之间和来自国际金融巨头的激烈竞
争。针对这种形势，商业银行应把防范和控制信贷风险作为一项长期而艰巨的
任务来抓，严把信贷质量关，加强对信贷风险的管理，保证信贷资产业务的
健康发展。高莉（2009）指出，我国商业银行信贷风险管理水平不高，信贷
资产存在比较大的风险隐患，其直接表现就是银行体系中（特别是四大国有
银行）积累了大量的不良资产。积压下来的大量不良信贷资产给商业银行盈利
带来了压力，甚至已经成为影响我国金融体制正常运转的主要障碍。本文着重
关注在信息不对称条件下的商业银行信贷风险分析与控制问题。通过分析商业
银行信贷在信息不对称条件下存在的逆向选择和道德风险，提出了加强商业
银行信贷风险管理，减少信息不对称的建议。
　　二、信息不对称在信贷市场中的体现
　　传统经济学认为，市场是万能的，通过自由竞争可以实现市场资源的自
由配置。但是信息经济学的出现打破了这一观点。信息经济学认为，现实世界
中信息是不完全的，或者是不对称的。信息的不对称使得市场价格机制不再是
使市场均衡的最有效的制度安排。这种信息分布的不对称性，必定导致信息拥
有方为牟取自身更大的利益使另一方的利益受到损害，这种行为在理论上就

“

” “

”

称作 逆向选择 和 道德风险 。由于信息不对称现象的存在，自由竞争的市场

“

未必能带来最高的效率，也即 不仅要有产品的市场方式，信息本身也要有市

”

场 。其特征如在旧货市场上，由于买者出价过低，卖者又不愿提供好的产品，
从而导致次货的泛滥，其最终的结果是旧货市场的萎缩。而因为这种信息不对

“

称，买旧货的人难以完全信任卖旧货的人提供的信息的情况，就是典型的 信

”

息不对称 （刘芳，2008

“

”

）。这种 信息不对称 的情况在银行信贷市场也同样

存在。
　　在高莉（2009）的研究中，其指出金融系统在经济中扮演关键的角色，
是因为当它正常运行时，可以将拥有富余储蓄人的资本导向需要资金进行生
产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础作用。在商业银行信贷活动过
程中，商业银行和企业获得的信息是不相等的。这很容易导致道德风险、逆向
选择等问题，结果产生不良贷款。
　　在信贷市场上，商业银行和企业代表不同利益的主体，分别扮演着委托
人和代理人的角色，两者存在着信息不对称。商业银行作为委托人，面临着贷
款回收中的道德风险和逆向选择，作为借贷者的企业处于信息优势位置，作
为放贷者的商业银行处于信息劣势位置。企业是否会履行偿债义务取决于其主
观意愿及还债能力，同时企业为了个体的利益，往往倾向于向商业银行传递
一些有利于借贷的信息而隐瞒不利于借贷的信息，这就产生了利用虚假的承
诺来谋取利益的机会主义行为。
　　三、信息不对称导致的商业银行信贷风险
　　西方经济学家认为信息不对称是市场失灵的主要原因。因信息缺乏而在金
融制度上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后，分别导致
了逆向选择和道德风险问题（李宝莹，2011）。逆向选择是在交易之前由于