保险企业风险管理

　　无风险，就无保险，风险是保险产生和发展的前提条件。保险企业作为集合与分散风险
的专业管理机构，其自身的特点决定了在业务经营过程中所面临的风险远远大于其他企业
不仅存在着与金融企业相同的一般金融风险，而且还面临着与保险活动相关的特殊风险。因
此，风险管理对于有效管理和控制保险企业的经营风险，保证保险业稳定持续发展有着十
分重要的意义。

 

　　

 

　　一、保险企业风险管理目标

 

　　

 

　　科学的风险管理，要求保险企业必须严格遵循风险管理的原则，通过风险的识别、风险
的衡量、风险的估测、风险的处理方式选择等程序，达到预定的风险管理目标。保险企业风险
管理的目标主要有三个：

 

　　

1、财务稳定性目标。财务稳定性是保险企业资金运转和融通能力的主要保证。资金运转

和融通能力就是保险企业的偿付能力。保险企业有足够的偿付能力，至少具有与其业务规模
相适应的最低偿付能力，是保险企业风险管理的最基本的目标。

 

　　

2、持续发展目标。在激烈的保险市场竞争中，保险企业只有不断开发适销对路的新险种，

不断增强风险管理能力，提高保险服务质量，保持业务持续发展，否则必将被市场所淘汰。

 

　　

3、盈利目标。保险企业经营的目的是盈利，虽然还有财务稳定性目标和持续发展目标，

但增加盈利是保险企业最具综合能力的目标，它不仅体现了保险企业的出发点和归宿，而
且还可以概括其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。

 

　　

 

　　二、保险企业风险管理方法

 

　　

 

　　保险业风险管理的方法主要为资产负债匹配管理、企业风险管理。其理论基石为：有效
前沿和组合最优化理论、资本资产定价模型、期权定价模型、套汇模型和行为金融学。

 

　　

1、资产负债匹配管理(ALM)。资产负债匹配管理开始于 20 世纪七十年代，20 世纪九十

年代得到进一步盛行，最初用于评估基于利差原因所形成的由于利率风险所带来的冲击。

 

　　

2、企业风险管理(ERM)。当今社会风险管理方法已从资产负债管理向企业风险管理

(ERM)方法迈进。ERM 方法是依据单个相关性框架对企业管理进程中的整体风险进行测量
和评估。强调公司范围在风险度量基础上的资本分配最优化，并赢得多样化利润。它不仅是
企业风险控制的工具，而且是企业利润最大化的工具。

 

　　

 

　　三、中国保险业风险管理现状及影响

 

　　

 

　　（一）中国保险业风险管理现状

 

　　

1、风险管理水平较低，风险管理理念不强。第一，保险企业实际运营中对财务指标比较

重视，风险管理意识淡薄。第二，保险公司经营过程中衡量业绩的主要指标仍然是保险费收
入，保险公司的决策和发展规划缺乏风险管理意识。第三，保险风险管理技术水平低，风险
评估、保险信用等级评定缺乏有效的评定标准，风险控制和风险融资的方式相当有限。第四，
在保险风险控制过程中，事后控制为主要控制方法，对风险的事前控制重视不够。第五，保
险监管缺乏前瞻性，对关系到保险公司偿付能力、风险资本比率、再保险安排、资产配置等内
容监管力度不够。