初次买基金该怎样做？

 

 

根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、

混合型基金等。

60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投

资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券
和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基
金。

 

   

 

    从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，
货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不
同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、
成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。   

 

   

 

    选择适合自己的基金

 

   

 

    首先，要判断自己的风险承受能力。若不愿承担太大的风险，就考虑低风险的保本基金、
货币基金；若风险承受能力较强，则可以优先选择股票型基金。股票型基金比较合适具有固
定收入、又喜欢激进型理财的中青年投资者。承受风险中性的人宜购买平衡型基金或指数基
金。与其他基金不同的是，平衡型基金的投资结构是股票和债券平衡持有，能确保投资始终
在中低风险区间内运作，达到收益和风险平衡的投资目的。风险承受能力差的人宜购买债券
型基金、货币型基金。

 

   

 

    其次，要考虑到投资期限。尽量避免短期内频繁申购、赎回，以免造成不必要的损失。   

 

    第三，要详细了解相关基金管理公司的情况，考察其投资风格、业绩。一是可以将该基
金与同类型基金收益情况作一个对比。二是可以将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基
金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的。
三是可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝

(份额累计净值-单位面值)÷ 单位

面值。例如，某基金目前的份额累计净值为

1.18 元，单位面值 1.00 元，则该基金的累计净

值增长率为

18%。当然，基金累计净值增长率的高低，还应该和基金运作时间的长短联系

起来看，如果一只基金刚刚成立不久，其累计净值增长率一般会低于运作时间较长的可比同
类型基金。四是当认购新成立的基金时，可考察同一公司管理的其他基金的情况。因为受管
理模式以及管理团队等因素的影响，如果同一基金管理公司旗下的其他基金有着良好的业绩，
那么该公司发行新基金的赢利能力也会相对较高。

 

   

 

    由于我国目前尚未建立起较为成熟的基金流动评价体系，也没有客观独立的基金绩效评
价机构提供基金绩效评价结论，投资者只能靠媒体提供的资料，自己作出分析评价。

 

     

 

    费用如何计算

 

   

 

    购买开放式证券投资基金一般有三种费用：一是在购买新成立的基金时要缴纳

“认购费”；

二是在购买老基金时需要缴纳

“申购费”；三是在基金赎回时需要缴纳“赎回手续费”。一般认

购率为

1.2%，申购率为 1.5%，赎回率为 0.5%(货币市场基金免收费用)。 

   

 

    基金认购计算公式为：认购费用＝认购金额

× 认购费率。净认购金额＝认购金额-认购