最新债券型基金排名统计报告

 

 

一、统计说明

 

   

1、基金管理公司披露了截止 2011 年 12 月 30 日的基金份额净值和份额累计净值。中

国银河证券基金研究中心据此推出了《中国证券投资基金

  2011 年业绩统计分析报告》，旨

在为社会和市场提供一份客观、公正、定量化的基金业绩统计报告。本报告数据由

“中国银

河证券基金研究评价资讯系统

”计算生成。 

   

2、本报告执行中国银河证券基金研究业务规则和计算标准。主要有以下几点：基金实

施份额分级视为产生新基金，债券基金实施份额分级，

B 类基金或  C 类基金以份额分级之

日做为成立之日，原有的

A 类足 13 周基本建仓期要求后，基金才能参与排序、平均统计和

星级评定等评价，份额实施折基金的历史数据不做为

B 类基金的历史数据;封闭式基金转为

开放式基金的，根据其转型公告中确定的基金合同生效日做为新基金的成立日期，

“老基金”

时代的信息和数据不做跟踪

;折算的基金区分折算后份额净值和还原后份额净值两个统计口

径。

 

   

3、基金分类执行《中国银河证券基金分类体系 2012 版》，该分类体系对全部基金分类

细分到三级。对外公布的业绩评价和统计分析采取三级分类体系。

 

    二、业务资质说明

 

    根据中国证券业协会

2010 年 5 月 18 日发布的《关于公布第一批具备协会会员资格基

金评价机构名单的通知》

(中证协发[2010]65 号文)，中国银河证券股份有限公司(微博)成为

第一批具备协会会员资格的基金评价机构。根据中国证券业协会

2010 年 5 月 18 日发布的

《关于同意银河证券基金评价业务备案申请的通知》

(中证协发  [2010]69 号文)，同意中国

银河证券股份有限公司基金评价业务备案申请，我司的基金评价业务范围为：基金及基金管
理公司评级、单一指标排名。

  2010 年 5 月 31 日和 2011 年 8 月 31 日我司在中国证券报(微

博

)刊登两个整版的《中国银河证券股份有限公司基金评价业务信息披露》公告，履行信息

披露义务。目前中国银河证券基金研究中心开展了基金研究、基金评价与基金咨询三大业务，
各自推出了一系列的产品及服务。

 

    中国银河证券基金研究中心不对基金业绩计算结果的准确性做任何保证，该报告供社会
各界参考。如对计算结果有疑义的，请联系我们。按照证券投资基金信息披露规则，最终各
只基金的

2011 年业绩是以经过审计的基金半年报为最后根据。 

    三、

2011 年市场环境简要描述 

    基金业绩分析一般有与基准的相对收益衡量和自身绝对收益衡量两个角度。业绩排名仅
仅是对基金净值增长率进行排序。请结合基金在招募说明书中确定的业绩比较基准和公认的
市场比较基准对基金的业绩进行分析。结合股票市场、债券市场和货币市场的收益率有助于
理解基金的业绩。各个类型基金的股票持有比例的上限各不相同，例如
a41839c79f40dfe226d9905b02fa8b5a 股票投资的上限是 80%。 
    四、我们的核心观点：

 

   

1、考虑仓位因素后，2011 年度股票方向基金略微跑输沪深 300 指数，基金持股还没

完全转到沪深

300 上。股票方向基金风格与业绩波动较大。个别股票方向基金跌幅 30%，

甚至接近

40%，在有股票仓位限制的情况下，还是出现如此较大幅度的下跌，表明其持有

的股票资产的跌幅更大。整体而言，

2011 年是继 2008 年后基金行业历史上第二个惨烈下

跌的年份，固然有基础股票市场跌幅等原因，但基金持股跌幅超过沪深

300 指数，还是表

明这个行业的投资文化与投资风格有很大问题。如果基金行业主流投资继续较大幅度偏离沪
深

300，则其离我国养老金的间接管理者的资格就愈发遥远了,小额投资理财。建议基金行

业结合监管部门推动的以分红、上市公司价值和养老金入市等为主要内容的改革措施，及时