如何确定金融投资的税收成本

    金融投资的过程中，不同的产品所获得的利息、红利和价差，需要缴纳的税收和适用的税

率有着很大的差别，这一点在我们进行理财工具的选择时尤其重要。

 

　　融投资的过程中，不同的产品所一获得的利息、红利和价差，需要缴纳的税收和适用的

税率有着很大的差别，这一点在我们进行理财工具的选择时尤其重要。最典型的例子就是债

券的投资，尽管国债的利率并不存在太大的优势，但国债的债息所得能够享受

“免税”的优

惠，而其他债券的债息所得适用的税率为

20％，因此以税后收益的角度来比较，有时候票

面利率低的国债更具备投资的优势。储蓄

VS 理财产品 

　　银行储蓄是最常见的投资渠道，对于储蓄的利息所得，目前所适用的储蓄存款利息所

得个人所得税的税率为

5％，但从 2008 年 10 月 9 日开始，对于储蓄存款利息所得实行暂免

征个人所得税的方式。因此对于储蓄存款的利息所得，可暂不考虑税收的问题。

 

　　同样是银行渠道，银行所发行的各种理财产品，对其收益应收取的税收就不一样了。很

多投资者在购买银行理财产品时，会看到税收条款中会有这样一条：投资者自行缴纳相应

税费。那么，对于理财产品的投资收益应按照什么样的税率进行纳税

?业内人士表示，按照

2008 年 3 月 1 日开始施行的《中华人民共和国个人所得税法》，投资理财产品获得的收益应

属于

“利息、股息、红利所得”，适用的税率为 20％，应税额为每次的收入额。也就是说，投

资者需要缴纳的所得税为投资收益的

20％。 

　　值得一提的是，按照《个人所得税自行纳税申报办法

(试行)》中的规定，纳税人年所得

超过

12 万元就需要申报，其中，像银行理财产品收益应该作为需计人年所得的“利息、股息、

红利所得

”的一部分。因此，税务专家建议，对于购买的理财产品，如果银行明确提出相关

税费需投资者自理时，投资者应当自行进行纳税申报。

 

　　在投资者所关注的理财产品中，信托产品也占据了一定的比例，尽管信托产品的投资

门槛较高，但信托产品的设计已经越来越多元化，尤其值得关注的是，对于信托收益，暂

无征税的规定，因此这部分投资所得暂不必考虑缴纳所得税的问题。从税务筹划的角度来考

虑，信托产品就具备一定的优势。股票投资

VS 基金 股票和基金是个人投资者参与证券投资

的两种主要途径，但两种方式下个人投资者直接面对的税收是不相同的。

 在股票的交易过

程中，主要的税收来自于交易中所产生的印花税。自

1990 年以来，印花税征收的税率、方式

经历了多次的调整，目前所使用的征税办法为单边征收，也就是对出让方征收，受让方不