2014 年银行从业《公司信贷》第六章重点：法人治理结构分

析

　　法人治理结构分析

　　信贷人员对客户法人治理结构的评价要着重考虑控股股东行为的规范和对内部控制人
的激励约束这两个因素。在此基础上，分析董事会的结构、运作及信息的披露。客户法人治理
结构评价的内容如表

6 一 l 所示。

　　表

6 -1 客户法人治理结构评价要素构成表

评价内容

关键要素

控制股 东

行为

控股股东和客户之间是否存在关联交易，控股股东及其关联方是否占有客户资金，

客户是否为控股股东及其关联方提供连环担保

股东之间是相互独立还是利益关系人，或者最终的所有者是否为同一人

激励约 束

机制

董事长和总经理是如何产生的，董事长、总经理和监事之间是否兼任，是否兼任子公

司或关联公司的关键职位

董事长和总经理的薪酬结构形式

决策的程序和方式，董事长、总经理和监事之间是如何相互制衡的

董事会结

构和运作

过程

董事会的结构，独立董事是如何产生的，是否具有独立性和必备的专业知识

董事会是否随时有权质询决策执行情况及采取的形式

董事会的业绩评价制度和方式

财务报表

与信息披

露的透明

度

财务报表和信息的披露是否清楚、完整和达到高标准

市场敏感信息披露的时间安排、程序和获得渠道

是否被注册会计师出示了非标准保留意见，是否因信息披露受到交易所的谴责

　　客户法人治理结构的不完善，有可能对其正常的生产经营带来难以预期的负面影响，
信贷人员对此应给予关注。下面对三类客户的法人治理关注点进行总结。

　　

(1)上市客户

　　①股权结构不合理。主要包括流通股的比重低、非流通股过于集中。由于股权结构的不合
理，大股东利用其在董事会上的表决优势，肆意操控上市公司的经营和管理活动，通过大