我国个人投资理财市场的特点首先表现为起步晚

，

１９９５

年招商银行率先推出集本、外币、定活期存款集中管理及代理

收付功能为一体的“ 一卡通 ”

，国内首度出现以客户为中心的

个人理财产品

，这是我国个人理财市场初步形成的开端。反观

西方的个人理财市场

，我国晚了数十年。这一特点成为制约我

国个人理财市场发展的因素之一

，但从另一个角度看，起步晚

却发展迅速

，说明蕴藏着巨大的潜力。近年来我国资本市场迅

速发展

，个人财富累积额逐年上涨，人们的理财需求旺盛，这

些为个人理财市场的发展提供了良好契机、充分的物质基础

和广阔的发展空间。目前

，个人理财业务主要由各商业银行开

展

，各家银行也把个人理财业务作为新的利润增长点，重金打

造自主理财品牌。但随着金融市场的进一步放开

，外资银行抢

滩中国市场

，并把个人理财业务作为竞争焦点，在未来一定时

间内

，中外银行间将展开激烈的个人理财业务的竞争。

一、目前我国个人投资理财市场存在的问题

（一）市场规模小，供需维持低层次均衡

由于起步较晚

，发展不完善，导致目前理财市场规模小，

规模优势难以得到充分发挥

，这已经成为目前制约其发展的

重要因素。虽然近年来个人理财市场规模已日趋扩大

，据

２００４

的资料显示

，我国

４

家国有商业银行的中间业务量年累

计为

４３８．８９

万亿元

，比上一年增加

６０．９４

万亿元

，

同比增长

１６．１２％

，中间业务收入为

４２３．５５

亿元

，

同比增长

３５．７７％

，但与

银行的其他业务

，如房贷、车贷的庞大规模相比，仍处于规模

劣势。因此

，市场本身规模的增长是其发展的前提条件。

（二）银行服务不到位

首先

，服务缺乏专业性。高收入的年轻人对外资金融机构

的个人金融服务普遍持接受态度

，而对于国内的同类服务却

无法认同。其次

，服务缺乏差异性，没有个性化。以工行为例，

目前工行推出

３Ｐ

服务

：

ｐｒｅｆｅｒｅｎｔｉａｌ

（优惠）、

ｐｒｏｆｅｓｓｉｏｎａｌ

（专

业

）、

ｐｒｉｖａｔｅ

（私密），却唯独没有

ｐｅｒｓｏｎａｌ

（个性化）。这就是目

前商业银行在服务层面存在的通病。而在金融业发达的国家

和地区

，银行实行差异化服务已成为通例。

（三）理财产品缺乏新意，同质化现象突出

缺乏独特价值内涵和理财服务同质化是困扰银行理财品

牌建设的主要问题。与成熟市场的银行理财相比

，目前我国个

人理财更多的是把现有的业务进行一个重新的整合

，而没有

针对客户的需要进行个性化的设计。

目前我国内地商业银行推出的理财产品只有几十种

，与

国际上大型商业银行经营的

２

万多种个人理财产品相比

，差

距甚大。据了解

，现阶段中资银行个人理财工具主要集中在三

个方面

：一是银行本身的业务品种，包括存贷款、外汇宝、个人

理财等等

；二是银行代销的其它金融产品，包括保险、国债、开

放式基金等

；三是通过“银证通”、

“ 银证转账 ”等渠道

，实现客

户资金在银行及股市账户的流通。理财产品方面的创新有待

加强。

二、个人投资理财市场不健全的成因分析

（一）技术上的制约

首先

，我国银行业经营的信息化建设与西方国家相比仍

有较大的差距

，个人理财业务信息化建设更是处于探索阶段，

缺少必要的理论与经验支持

，且目前国内商业银行电子化规

模小

，网络化程度低，电子化服务还很不完善，电话银行还不

普及

，手机银行、网上银行刚刚起步，这些都成为了个人理财

业务快速发展的障碍。甚至缺少专门为客户设计的电脑软件

，

以及必要的查询服务和市场资讯服务

，更别提为客户做理财

分析、调查、量身定做理财目标和计划等。

其次

，是缺乏金融产品信息反馈机制、相对独立的业务运

作系统和客户信息资源的开发运用体系。理财业务的开展需要

建立一套客户经理支持系统

，为客户经理提供经济、金融及产

品知识和信息学习、查询和反馈的后台支持。同时

，建立和运用

客户资料库分析系统也是银行个人理财业务的基础

，但我国多

数商业银行的运作系统是建立在账户管理基础上

，而不是客户

信息管理基础上的

，无法充分收集、整合和分析客户信息，理财

业务无法确定目标群体的真实需求。此外

，商业银行之间、商业

银行与保险、证券公司之间的有关客户信息资料库还不能相互

我国个人投资理财市场现状分析

摘

要

：随着我国市场经济体制的不断完善，我国的财富市场已跃居成为亚洲区仅次于日本的第二大财富市

场。与财富的增长同步

，个人理财市场的发展规模进一步扩大。随着外资银行准入的进一步放开，私人银行业务特

别是个人理财业务将是中外银行争夺的焦点。本文分析了我国个人投资理财市场存在的问题及成因

，在此基础上

提出了完善我国个人投资理财市场的对策建议。

关键词

：投资理财；市场规模；个人信用；风险管理

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