2、业务、商业模式：该怎样就怎样，根据实际情况披露，不要照抄；
3、

实际控制人的变更：可以变更，但要详细说明，最终落实到是否影响到持续经营能力；

4、

关联方、关联交易：转让说明书格式准则第

34 条说的很清楚，按照《公司法》、《企业会计

准则》披露；鼓励详细披露，券商、律师的尽量一致；实际控制人、控股股东占用的资金在挂牌前必

须归还；

5、

同业竞争：关于

“业”是否相同，在实际审核中确实比较难把握，相似、相同业务不能一刀切，

本着企业长远发展、防止利益输送的角度来设计；挂牌前确实解决不了的，可以通过承诺或在日后监

管中解决，投资者自己来判断；中小司本着理解包容的态度，鼓励主办券商投行发挥自身创新精神，

可以借鉴国外案例，探索创新的解决方式；

6、财务方面：

（

1）其他应收、其他应付中及客户中还有分公司的，未抵消的，属于低级错误；

（

2）审计报告中关于资产减值准备金额和转让说明书不一致，会计师核实后修改；

（

3）软件企业增值税即征即退错归为非经常性损益的；

（

4）应付职工薪酬期末数、期初数余额搞错了；

（

5）会计师还有分所出审计报告的：

律师的法律意见书可以由分所出报告，但会计师的审计报

告必须由总所出具；

（

6）财务指标不能遗漏，计算应参照证监会的相关规定，与主板、创业板一致；

（

7）没有按照公司实际业务特点披露会计政策，大多数还是照搬会计附注；仔细看看审计报告

的附注；

（

8）大额、账龄较长的准备金及相应的内部制度需要作出解释；

（

9）收入确认应该夯实，特别是完工百分比法等一些特殊型业务；

7、改制：不倡导由主办券商营业部对拟挂牌企业进行改制，一旦出现问题将不可逆；营业部可

以发挥自己的优势，进行承揽等工作；

8、尽调要留痕，下一步可能抽查（按照尽调底稿目录查），目前已报的材料都留档了，小到标

点符号；听说有的项目

15 天就完成尽调了，主办券商还是尽量做细，提高尽调质量，提升执业水平，

以后反馈意见可能没那么细，可能就一句话

“拿回去重做”，已经有一单是这样的，目前是口头，如果

落实到书面上就严重了；尽调中如果做不到的可以向我们反映；

9、材料申报、审查期间可以定向融资：

材料申报期间可以定向融资，主办券商、企业可以凭《验

资报告》在挂牌时去中证登公司办理股份登记，不用等工商登记完毕；

未来股转系统可能在网站上单独设融资服务专区，披露申报企业融资意向供投资者自己选择，以

更好地为挂牌企业服务；

10、定向融资的募投不做强制性的披露，不对募投项目进行审查；
11、文件制作：

（

1）

信息披露的文件不用全部扫描，签字盖章页扫描，其他的部分电子版就可以；不鼓励用大

夹子，现在已经挂牌的企业原先复印件可以取回去，

中小司这边没地搁，把审核人员的桌面也清理一

下；

（

2）

材料尽量在符合规定条件下，简化披露；目前转让说明书平均大约

133

页，最长

200

页的，

少的有

79

页的；

12、各券商最好建立联系人和内部沟通机制，实现信息共享，有什么问题统一发给我们，不要同

一个券商不同人员多次就同一个问题询问；

第三部分挂牌公司的后续监管与服务

公司业务部总监吴疆

市场发展部：主要负责股转系统的推广，主要跟各地金融办、园区、政府部门沟通、交流比较多；

挂牌业务部：负责公开转让挂牌申请材料的审查等；