一、不要过度依赖数据,对数据的理解不要教条化
要做一个成功的年报读者和报表分析者,也不能过度依靠直尺计算器式的运算和数据分析,
更需要艺术评论式的经验和灵感。既然是艺术,分析时应切忌生搬硬套,唯数字论。在数据分
析时,也不要盲目将分析标准教条化,一定要追求某个指标达到某一数值。一切数据分析都
离不开相应的环境,而市场环境是错综复杂的,用某种静止的指标来衡量变化环境中的基金
显然是难以完全符合实际的。
二、多采用单位化的分析方法
因为基金的资产规模一般较为庞大且总规模并不统一,在进行比较分析时很难得出直观的
认识,在这种情况下,应考虑将各种财务资料或会计项目的数字化为单位数字,尤其盈利能
力等指标,都按基金份额进行平均,这样往往有利于快速得到有价值的信息,并且有利于基
金的年度比较和基金间比较。

 

三、 注意把握指标区别,深入体会指标含义
基金的很多指标都具有行业特殊性,较难理解且容易混淆,例如未实现利得(损失)、未分配
收益,等等。希望投资者加以充分注意,并在日常分析使用中加以利用。
四、勤看报表,开卷有益
俗话说,熟读古诗三百首,不会吟诗也会吟。财务分析水平的高低与经验多少息息相关,建议
有心学习分析的投资者多多阅读报表,并抽时间学习会计准则,多读其他人的分析成果,加
以积累,必然会有所收获。

 

五、 随时跟踪基金报告
基金报告不限于定期报告。本讲只对定期报告加以分析,原因是定期报告内容最为全面完
善,最有代表性。投资者如果想及时了解基金信息,应密切跟踪和关注基金周报等日常报告,
随时阅读和分析,留心积累这些信息,都会成为投资者日后宝贵的财富。希望广大基金投资
者都能掌握良好的分析方法,并在基金投资道路上不断取得收获。