节。（ＡＣＤ） A. 理赔B. 咨询C. 核保D. 核赔E.清算
12.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时
候，证券公司无法将要承销的证券按预定的_C_全部销售给
_（Ｃ、A）的风险。 A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售
价
13.基金的销售包括以下哪几种方式：（ABCD）。A.计划
销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司
促销法
14.（A，C）是最便捷的服务产品。A.小额农贷C. 储蓄
存款
15.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：（ABC）。
A. 出租人B. 承租人C. 供货人D.牵头人E.经理人
三、判断题
1.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正
向相关。（ × ）
2.一项资产的ß值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴
趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（ × ）
３．在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是
“5C”法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力
（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营
条件和商业周期（Condition or Cycle
）。（ × ）”
4.核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏
√
感的存款，季节变化经济环境对其影响也比较小。（
）
５．当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下
降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（ ×
）
６．利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确
定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与
固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款
者）将获得两者间的差额（ × ）
７．拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而
√
拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（
）
8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平
√
均变动幅度小，则投资的风险也越小（
）
四、简述题
1. 信用风险的广义和狭义概念？具体特征？
答：广义：既包括银行信贷风险，也包括除信贷以外的其
他金融风险，以及所有的商业性风险。
狭义：是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款
人主观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能
按时偿还，而给放款银行带来损失的风险。
具体特征：１）．工商业贷款特征：工商业贷款一般分为
流动资金贷款和定期贷款。（１）流动资金贷款的风险表现
为：
①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息
等与贷款无关的开支；②用流动资金贷款来购买长期资产，
如固定资产等，或偿还长期债务；③借款企业不能按期偿
还对供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提供商
业信用；
④银行发放贷款时的抵押率过高，或是因为存货跌价、应收
账款出现坏账导致抵押物价值下降。（２）定期贷款的风险
表现为：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；
②经营中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售
收入低于预期水平，现金紧张，偿债能力弱；③在贷款还
清之前，用贷款购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，
使得抵押率超过正常水平；④剩余的现金流入被用于支付
高工资或其他用途；⑤贷款还本付息的压力过大，影响企
业积累和发展；⑥由于经营不善或行业突变，借款人财务
状况恶化。
2）．贸易融资信贷的风险特征：贸易融资包括出口押汇、
进口押汇、打包放款和信用证业务等。风险表现（1）信用问
题，即借款人（进口商或出口商）无法偿还贷款，或是信
用证保兑行无追索权买单，而开证行未能履行付款义务；
（2）操作问题，即在国际贸易结算中信用证和结算单据审
核失误，以及在贷款的记账、资金的划拨等方面出现失误或
人为的舞弊；（3）汇率问题，即因为贸易融资涉及国际间
的资金收付，如进口地银行买单付给出口商的是外币，银
行账面就会出现外汇头寸，从而需要承担汇率风险。
3）．房地产贷款的风险征兆：（1）在同一地区房地产项
目供过于求；（2）项目的计划或设计中途改变；（3）商
业用房的租金退让或销售折扣过大；（4）出租率低，销售
价格低，或销售缓慢，导致资金回笼缓慢，无法按时偿还
贷款；（5）房地产项目涉及环境污染，被责令承担清理责
任，甚至需要拆迁；
（6）房地产所在地区将被政府重新规划，对其房地产价值
产生不利影响。
4）．个人消费信贷的风险征兆：（1）借款人到期没有偿
还贷款；（2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作
单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作；（3）借款人
身体受到了伤害，比如致残；（4）银行发放贷款以后发现
借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担
保抵押；（5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，
恰遇国家上调利率；（6）借款人所在行业出现了饱和或萧
条的征兆。
2.如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方
差？
假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi，则收益的均值
μ为：