4、简述利率风险产生的原因

(1)、利率水平的预测和控制具有很大的不稳定性
(2)、利率计算具有不确定性
(3)、金融机构的资产负债具有期限结构的不对称性
(4)、为保持流动性而导致利率风险
(5)、以防范信用风险为目标的利率定价机制存在的缺陷
(6)、金融机构的非利息收入业务对利率变化越来越敏感
5、简述利率风险的类型

缺口风险
期限不匹配的风险
基本点风险
隐含期权风险
收益曲线风险

6、衡量流动性的简单指标有哪些？

(1)、贷存比率
(2)、流动性比率
(3)、备付金比例指标
(4)、拆借资金比例
(5)、流动性指数
(6)、联行汇差清算比例

三、计算题

1、7 月份，大豆的现货价格为每吨 2010 元，某农场对该价格比较满意，但是大豆 9 月份

才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下

跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。期货市场 10 月份到期
的大豆期货合约的价格为 2050 元/吨，该农场主估计自己今年的产量大概为 100 吨，该农
场主应该如何规避风险？假设到 9 月份大豆市场现货的价格为 1980 元/每吨，期货市场

10 份到期的大豆期货合约的价格为 2020 元/吨，计算该农场主的损益情况

2、A、B

 

两家公司的信用等级不同而面临着不同的融资成本， A 公司预期将来利率会下降，

B 公司预期利率会上升，假如你是一家投资银行的经理，请为其设计一套方案来节约融
资的成本，A、B 公司与投资银行三家平分节约的融资费用。

A 公司融资成本

B 公司融资成本

信用等级

AAA

BBB

固定利率

8％

10％

浮动利率

SHIBOR＋0.25％

SHIBOR＋0.75

3、A 银行计划在 3 个月后拆进 5000 万美元 6 个月期的一笔资金，该银行认为 3 个月以
后，美元受通货膨胀压力的影响，美元利率会在 3 个月内上升，为了避免利率风险，该
银行当前与 B 银行成交一笔 3X9 的远期利率协议，协议利率为 8.30%  

。