动力。

　　三、农村地区金融供给状况简述

　　农村金融分为政策性金融和商业性金融，政策性金融主体主要包括农业银行、农业发
展银行、农村信用社、国际组织等。但是这部分资金对于巨大的农村市场而言还是过小，无
法满足农户的需求，据统计 2008 年我国共发放扶贫贴息贷款 207.6 亿元，覆盖贫困村 5
万余个，扶持贫困户 800 余万，但这仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多
由捐赠、财政等负担，不具有可持续性，也无法从根本上促进三农问题的解决。农村商业
性金融，尤其是小额信贷近年来在农村地区发展较快，却也面临着大量问题。小额信贷资
金供给渠道狭窄，农村资金大量外流与农村地区巨大的资金需求形成鲜明对比。小额信贷
机构只贷不存，严重影响着其功能的发挥，有的小额信贷公司甚至经常出现无款可待的
局面，因此，拓宽融资渠道，增加资金供给是亟待解决的问题。这也是本文所要研究的重
点问题。

　　第一，商业性金融战略收缩。信息不对称条件下，由于害怕道德风险与逆向选择，商

“

” “

”

业性金融机构选择进行信贷配给，出现 惜贷 和 拒贷 。同时，大部分机构撤出农村 。
2009 年，原银监会主席刘明康总结道：我们全国有 3.5 万个乡镇，其中 2800 个没有正规
金融机构的网点，8900 个只有一个网点。据统计，2009 年，县及县以下的地区人均贷款
额为 7700 元，而城市人均贷款额为 3.5 万元，农户贷款仅占全部金融机构贷款的 3.6%。

　　第二，政策性金融缺位。农业由于其弱质性，需要国家适当地扶植。农业发展银行、农
业银行、农村信用社都具有相关职能，但是由于他们商业化的运作模式，使得政策性金融
趋于商业化。同时，农业政策性保险体系尚不健全，政策性金融作用有限。

　　第三，合作金融名不副实。合作金融应由社员入股组建而成，由社员民主管理，为社
员服务。但实践证明这种模式行不通，产生很多问题。信用社资金供给能力不足，长期经
营农村业务，产生了大量坏账，不利于其自身的发展，更遑论进一步支援农村了。

　　第四，民间融资活跃。大部分民间融资根植于农村，与三农有天然的联系，具有信息
优势，同时，由于其灵活的借贷方式使其在农村有很大的市场。根据国务院发展研究中心
2005 年百村金融

调查

结果，农户从非正规金融机构获得资金占样本的 62.2%。农村企业也

大量从非正规渠道融资，它们采取入股、借贷等方式从民间筹集资金，利息甚高。民间金
融在活跃地方经济的同时其高额利息也阻碍了经济的发展。

　　四、中国小额信贷发展情况

　　（一）发展进程

　　社科院杜晓山教授把中国的小额信贷发展分为四个阶段：

　　第一阶段：实验阶段（1993-1996 年），该阶段没有政府组织参与，主要由社会团体
利用国外和自筹资金进行试点，是不以盈利为目的的，此时尚未出台相关法律法规。

　　第二阶段：项目扩展阶段（1996-2000 年），该阶段政府从人力、资金、组织等方面积
极推动小额信贷，并要求予以推广。

　　第三阶段：各类项目进入制度化建设阶段（2000-2005 年），央行鼓励城乡正规金融
机构进行小额信贷，加大对相关法律法规的研究力度。