风险管理组织，即资产负债管理委员会，通过这个组织来管理利率风险。在西方，这个组
织的目的就是对商业银行的利率风险进行管理，主要是试图将利率水平控制在一定的限
度内，并尽可能地提高商业银行的净利息收入。而在我国还没有这样的组织，对于我国银
行来说，无论是从内部管理机制，还是外部管理的环境而言，都存在诸多难以适应当前
市场化利率的风险问题，其主要表现有以下两大方面：第一是当前我国现有的商业银行
资产负债管理体制，难以适应不断出现的利率风险管理的新需要。长期以来，因为我国在
利率机制的构建上存在观念与执行上的僵化与扭曲，所以导致商业银行对利率风险管理
缺乏一种主动的、内在的适应能力，敏感性不强。笔者认为我国商业银行的利率风险管理
还是附属在计划资金与财会部门，仅仅是从事着僵化的利率文件的管理与利率正常的观
测落实，真正具有统筹的、战略性的管理几乎还是空白。即使一些银行建立了资产负债管
理的部门，但是由于其职能不集中，对利率风险的分析往往不够专业，或者是只注重资
产在全国的调配，根本就很少涉及利率风险的管理。不难看出，当前利率风险管理意识淡
薄是我国商业银行利率风险管理的最大障碍，当然这也跟管理人才紧缺有关。第二是我国
商业银行的不良资产比例相当高，但同时，我们国家仍对商业银行给予了极大的信用支
持，大部分中国公众也并没有对商业银行失去信心，至今我国的商业银行仍然维持了支
付能力。然而随着我国利率的市场化，在日趋激烈的利益竞争中，众多的商业银行又不得
不采取提高利率的手段来吸引客户存款。笔者以为，在这样的情况下，如果商业银行自身
缺乏有效的约束机制，央行又缺乏严格的监管体系，那么随着存款利率的大幅度上升即
银行成本的大幅度提高，必将会促使商业银行出现高风险（即随着竞争的日渐激烈，商
业银行的成本就会大幅度的提高，利益就会受损）；另外，由于成本上升导致的恶性影
响也会加剧，为了生存或为了得到更多的利益，商业银行必然要想尽办法弥补存款成本
上涨的损失，这必将导致商业银行资产质量的进一步恶化，不良资产的进一步增长，最
终陷入恶性循环。

　　鉴于以上问题，笔者认为我国商业银行首先要加强利率风险内控机制的建设。即增强
利率风险管理的意识，增加对银行利率风险管理的投入，培养专门的管理人才，设立专
门的利率风险管理机构等，最终健全利率风险管理的内控制度；其次，在当前我国利率
市场化的进程中，短期内甚至是长期内利率水平的上升趋势是难以避免的，商业银行要
建立战略性的缺口管理策略，从短期、中期、长期的发展战略上做好资产负债管理，以防
范利率风险。

　　除了以上两点之外，从国家的

金融

市场的宏观调控而言，笔者认为，国家应该为商

业银行的发展给予一定的政策、制度与指导支持，可以帮助商业银行加大对金融衍生工具、
金融衍生产品市场的开发。另外，完善资产

证券

化的法律环境也是对未来商业银行的发展

极为有利的。在一些较为发达的国家，市场化的利率通常是由银行公会协商来确定的，然
后国家的中央银行再通过货币政策对市场利率实行调控。事实上，我国银行业协会也早就
成立了，这些同业协会也可以在一定程度上辅助人民银行做市场秩序的规范，帮助商业
银行完善运作机制，使利率的风险降到最低。尽管当前我国商业银行同业公会在行业政策
上还没有真正的决策权，但是随着利率市场化进程的进一步推进，不断成熟起来的银行
同业公会必将发挥出越来越重要的作用。