行竞争分析。对商业项目要进行详细的财务分析。财务分析往往采用 NPV、内部
收益率、实物期权等方法来衡量。
(4)开发:对新产品进行具体的设计和开发以及设计操作和生产流程。这一阶段
强调的是技术工作，但同时营销和操作活动也在实施之中。比如市场测试和顾
客反馈等活动跟技术开发同时进行，顾客的意见要被考虑到产品设计之中。详
细的测试计划、市场投放计划、
等都处于开发或者制定之中。同时，要
做出更新过的财务分析报告，以反映市场的最新变化，同时
、法律的
和专利权等问题都要得到解决。
(5)测试和娇正:这一阶段测试和修正整个项目的生存能力:产品本身、生产流程、
顾客的接受度以及新产品项目的经济前景。一项成功的市场测试必须同关注该
产品的消费者保持良好的沟通和宣传关系，这样才能让消费者了解这种金融
新产品的特性。在这方面通常可采用试销和消费者调查两种方法。
(6)投放市场:最后一个阶段需要实施营销启动计划和
。这项行动需要
一个考虑周全的行动计划，并有足够的资源支持。依据以往的经验，在推出金
融新产品时，金融机构要做好四项决策:引进新产品的适当时机、地理位置策
略、目标市场预期和营销运用策略。
(7)产品后评价:在产品商业化之后的某一段时间，新产品项目要终止，要解散
“
”
项目团队，新产品将变成该公司生产线上的 常规 产品。通常也是在这个时候
对产品和产品的性能表现进行审查评估，将最新的有关收入、成本、费用、利润
和时间安排的数据和预测计划相对比来检验新产品的市场表现，对项目的优
缺点做评价，对新
做一个全面的总结分析。
—
需要指出的是，有一个关键的活动 战略构想，没有被包括到开发流程中，
不是因为它不重要，而是因为在本质上它跟流程是并行的，它是一个有效门
径管理系统的先决条件，是一种战略。
二、关卡(Gate)
关卡(Gate)可提供对新产品项目质量的评估，确保企业在新产品发展进行是
正确的方案，并同时以正确的方式运作，使用关卡决策来资源分配，Cooper
对关卡(Gate)的定义说明，在每个阶段之前，都设有关卡或过关(Go)/淘汰
(Kill)决策点。关卡是新产品发展之质量控管的检核点，是过关/淘汰或优先级
的决策点，可以决定接下来在流程中采取的方向，并说明关卡如下图结构所
示，包含三项主要因素：
1、检查项目(Deliverables)：由项目领导人与小组成员在每一决策点时必须提
呈的事项(例如指定必须完成活动的结果)，让方案小组清楚了解管理阶层的期
盼。这些阶段成果必须是看的到的，而且是根据每个关卡所列出的标准，在前
一关卡产出时即决定的。
2、标准(Criteria)：指衡量项目的依据，包含一些必须符合的项目或检验性问
题，以及早排除不良的项目，并且用以一些决定项目优先级的问题方式。
3、阶段产出(Output)：这可能是一项决策的制定，过关(Go)/淘汰(Kill)/暂缓
(Hold)/回收再使用(Recycle)，或对下一阶段中活动计划的核可(包含人力/时
间/经费之来源与分配，以及时程的排定)，或为阶段成果的设定，或下一关卡
的日期。
三、关卡决策：资源分配
在各个不同阶段完成时，项目评估最重要的部份即在于如何分配有限的资源
予众多的方案。在实务上，关卡决策分为两步骤，如下图所示。