3、

营运资本

=流动资产－流动负债　　

2、

资产管理比率

1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷

平均存货

2、应收账款周转率=

主营业务收入

÷平均应收账款　　

3、营业周期=

存货周转天数

+应收账款周转天数　　

3、负债比率
1、

产权比率

=负债总额÷股东权益　　

2、

已获利息倍数

=息税前利润÷

利息费用

=EBIT/I 　　

4、盈利能力比率　　净

资产

收益率

净利润

÷平均净资产　　

5、

杜邦财务分析体系

所用指标

1、权益净利率=

资产净利率

×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数　　

2、权益乘数=

资产总额

/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债

率）

6、上市公司

财务报告分析

所用指标

1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率
（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）

2、市盈率=普通股每股市价/

普通股每股收益

3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数　　
4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×

股票获利率

（当年股数没有发生增减变动时，

后者也适用）

5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、

本期收益率

）

6、

股利保障倍数

=每股收益/每股股利　　

7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数　　
8、市净率=每股市价/每股净资产　　
9、净资产收益率=净利润/年末净资产　　
七、现金

流量

分析指标

（一）现金流量的结构分析

　　经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出　　

（二）流动性分析（反映偿债能力）

1、现金到期债务比=经营

现金流量净额

/本期到期债务　　

2、

=经营现金流量净额/流动负债（反映

3、

=经营现金流量净额/债务总额　　

（三）获取现金能力分析

1、

销售现金比率

=经营现金流量净额/销售额　　

2、每股

营业现金流量

=经营现金流量净额/普通股股数　　3、

全部资产现金回收率

=经营现

金流量净额

/全部资产×100% 　　

（四）

财务弹性分析

1、现金满足投资比率　　
2、现金股利保险倍=每股经营现金流量净额/每股现金股利　　
（五）

/经营现金毛流量

3、分析主体 :
财务分析的主体，包括权益投资人、债权人、经理人员、

人士。他们出于不同目的使用

，采用不同的分析程序

4、分析客体 :