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期
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资 产 负 债 表 和 利 润 表 是 以 权 责 发 生 制
为 基 础 进 行 编 制 的 , 即 凡 属 于 本 期 的
收 入 或 发 生 的 费 用 , 不 管 款 项 是 否 收
到 或 支 出 , 都 记 入 本 期 的 利 润 或 抵 减
本 期 利 润 ; 而 现 金 流 量 表 却 不 同 , 虽
属 于 本 期 的 收 入 或 本 期 发 生 的 费 用 ,
如 果 没 有 收 到 款 项 或 没 有 支 付 费 用 ,
都 不 列 入 现 金 流 量 表 。 假 设 某 一 保 险
公 司 本 期 的 保 费 收 入 为
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元 , 无
论 是 否 收 到 款 项 , 都 在 利 润 表 中 反 映;
但 如 果 这
1-----
元 没 有 收 到 现 金 , 则
在 现 金 流 量 表 中 没 有 反 映 。 同 理 , 保
险 公 司 计 提 的 累 计 折 旧 记 入 会 计 科 目
" 营 业 费 用 " 中 , 作 为 利 润 的 抵 减 ,
然 而 , 对 于 现 金 流 量 表 来 说 , 这 笔 费
用 没 有 真 正 付 出 现 金 , 所 以 在 现 金 流
量 表 中 没 有 反 映 出 来 。
( 二 ) 现 金 流 量 的 分 类 。 现 金 流
量 是 指 现 金 和 现 金 等 价 物 的 流 入 和 流
出 。 对 现 金 流 量 进 行 适 当 分 类 可 进 一
步 反 映 公 司 各 类 活 动 引 起 的 现 金 和 现
金 等 价 物 流 入 和 流 出 , 现 金 流 量 是 现
金 流 量 表 的 基 础 概 念 。 现 金 流 量 表 把
公 司 一 定 时 期 内 产 生 的 现 金 流 量 归 为
经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 、 投 资 活 动
产 生 的 现 金 流 量 、 筹 资 活 动 产 生 的 现
金 流 量 和 系 统 内 现 金 流 量 四 类 。
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经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 。 经
营 活 动 是 指 保 险 公 司 投 资 活 动 和 筹 资
活 动 以 外 的 所 有 交 易 和 事 项
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包 括 提 供
保 险 、 再 保 险 、 接 受 分 保 、 提 供 劳 务
或 接 受 劳 务 、 广 告 宣 传、 交 纳 税 款 等。
经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 是 保 险 公 司
通 过 运 用 所 拥 有 的 资 产 自 身 创 造 的 现
金 流 量 , 主 要 是 与 保 险 公 司 净 利 润 有
关 的 现 金 流 量 。 保 险 公 司 一 定 期 间 内
实 现 的 净 利 润 并 不 一 定 构 成 经 营 活 动
产 生 的 现 金 流 量 , 如 处 置 固 定 资 产 净
收 益 或 净 损 失 构 成 净 利 润 的 一 部 分 ,
但 不 属 于 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 , 处
置 固 定 资 产 净 收 益 或 净 损 失 也 不 是 实
际 的 现 金 流 入 或 流 出 。 通 过 现 金 流 量
表 中 反 映 的 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入
或 流 出 , 说 明 保 险 公 司 经 营 活 动 对 现
金 流 入 和 流 出 净 额 外 负 担 的 影 响 程 度 。
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投资活动产生的 现 金 流 量 。 投资
活动是指保险公司长期资产以及不包括
在现金等价物范围内的投资的购建和处
置 , 包 括 取 得 或 收 回 权 益 性 证 券 的 投
资、 购买或收回债券投资、 购建或处置
固 定 资 产 、 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产
等。 投资活动产生的现金流量中不包括
作为现金等价物的投资, 作为现金等价
物的投资属于现金自身的增减变动, 如
购买还有一个月到期的债券等, 都属于
现金内部各项目的转换, 不会影响现金
流量净额的变动。 通过流量表中反映的
投资活动产生的现金流量, 可以分析公
司通过投资获取现金流量的能力, 以及
投资产生的现金流量对保险公司现金流
量净额的影响程度。
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筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 。 筹
资 活 动 是 指 导 致 保 险 公 司 所 有 者 权 益
及 借 款 规 模 和 构 成 发 生 变 化 的 活 动 ,
包 括 吸 收 权 益 性 资 本 、 发 行 债 券 、 借
入 资 金 、 支 付 利 息 、 偿 还 债 务 等 。 通
过 现 金 流 量 表 中 筹 资 活 动 产 生 的 现 金
流 量 , 可 以 分 析 保 险 公 司 筹 资 的 能 力,
以 及 筹 资 产 生 的 现 金 流 量 对 保 险 公 司
现 金 流 量 净 额 的 影 响 程 度 。
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系 统 内 现 金 流 量 。 系 统 内 现 金
流 量 , 是 指 保 险 公 司 系 统 内 直 接 隶 属
上 下 级 公 司 之 间 的 现 金 流 入 、 流出。
现金流量表的作用
现 金 流 量 表 以 现 金 的 流 入 和 流 出
反 映 保 险 公 司 在 一 定 期 间 内 的 经 营 活
动、 投资 活 动 和 筹 资 活 动 的 动 态 情 况,
反 映 保 险 公 司 现 金 流 入 和 流 出 的 全 貌 。
现 金 流 量 表 的 主 要 作 用 有 :
( 一 ) 现 金 流 量 表 有 助 于 评 价 保
险 公 司 的 偿 债 能 力 、 支 付 能 力 和 资 金
周 转 能 力 。 通 过 现 金 流 量 表 , 并 结 合
资 产 负 债 表 和 利 润 表 , 可 以 掌 握 保 险
公 司 的 经 营 活 动 、 投 资 活 动 和 筹 资 活
动 的 现 金 流 量 , 了 解 现 金 流 转 效 率 和
效 果 , 了 解 现 金 和 来 源 和 用 途 是 否 合
理 , 了 解 现 金 能 否 偿 还 到 期 债 务 、 支
付 赔 款 或 给 付 和 必 要 的 投 资 , 了 解 从
经 营 活 动 和 投 资 活 动 中 获 得 了 多 少 现
金 , 保 险 公 司 在 多 大 程 度 上 依 赖 外 部
资 金。
( 二 ) 现 金 流 量 表 有 助 于 预 测 保
险 公 司 未 来 的 现 金 流 量 。 通 过 现 金 流
量 表 所 反 映 的 保 险 公 司 过 去 一 定 期 间
的 现 金 流 量 , 可 以 据 以 预 测 保 险 公 司
未 来 现 金 流 量 , 为 保 险 公 司 编 制 现 金
流 量 计 划 、 组 织 现 金 调 度 、 合 理 节 约
地 使 用 现 金 创 造 条 件 , 为 投 资 者 、 债
权 人 和 投 保 人 评 价 保 险 公 司 的 未 来 现
金 流 量 , 作 出 投 资 、 信 贷 、 买 保 险 决
策 提 供 必 要 的 信 息 。
( 三) 现 金 流 量 表 有 助 于 分 析 保
险 公 司 收 益 质 量 及 影 响 现 金 净 流 量 的
因 素 。 利 润 表 中 列 示 的 净 利 润 指 标 ,
反 映 了 一 个 保 险 公 司 的 经 营 成 果 , 这
是 体 现 保 险 公 司 经 营 业 绩 的 最 重 要 的
一 个 指 标 。 但 是 , 利 润 是 按 照 权 责 发
生 制 编 制 的 , 它 不 能 反 映 保 险 公 司 经
营 活 动 产 生 了 多 少 现 金 。 通 过 编 制 现
金 流 量 表 , 掌 握 经 营 活 动 产 生 了 多 少
现 金 , 并 与 净 利 润 相 比 较 , 就 可 以 从
现 金 流 量 的 角 度 了 解 净 利 润 的 质 量 ,
并 进 一 步 判 断 是 那 些 因 素 影 响 现 金 流
入 , 从 而 为 分 析 和 判 断 保 险 公 司 的 财
务 前 景 提 供 信 息 。
对 现 金 流 量 概 况 、 层 次 及 整
体结构进行分析
( 一) 对 现 金 流 量 表 进 行 概 况 分
析 。 现 金 流 量 表 揭 示 了 保 险 公 司 的 现
金 从 哪 里 来 , 到 哪 里 去 。 依 上 所 述 ,
保 险 公 司 整 个 经 济 活 动 分 为 经 营 活 动 、
投 资 活 动 、 筹 资 活 动 和 系 统 内 现 金 流 ,
这 四 项 构 成 了 保 险 公 司 现 金 循 环 系 统 ,
而 保 险 公 司 是 这 四 项 活 动 和 功 能 的 有
机 体 。 一 个 财 务 健 全 的 保 险 公 司 在 现
金 流 量 上 应 维 持 一 定 的 协 调 和 均 衡 能
力 。 如 果 不 同 性 质 的 现 金 出 现 失 衡 ,
或 者 现 金 流 入 与 流 出 不 相 匹 配 , 则 预
示 保 险 公 司 的 血 液 系 统 可 能 出 现 了 障
碍 , 保 险 公 司 的 正 常 经 营 活 动 将 受 到
影 响。
判 断 一 家 保 险 公 司 的 现 金 流 入 是
否 强 劲 , 不 仅 要 观 察 现 金 流 入 的 金 额
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工 作
研 究
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