策略集一：当金融机构面临可管理的高度风险时，从管理理论的角度看，如果对该类
风险处理得当，其对风险资源的高效整合能与组织目标有效的融合。当然，在这里风险管理
作为一种艺术性技能，非程序性操作就体现的特别明显，对于这种风险，可以通过一些诸
如风险规避、对冲策略及反向运作方式来平衡风险。

 

　　策略集二：面对可管理的中度风险，经济主体在准确判断风险形态后，对其进行动态
监测、控制，一方面要防止其恶化，另一方面也要从效率的角度考虑该风险。对于这类风险，
可以用多样化的资产组合来分散风险，也可以考虑选用适当的金融衍生工具来转嫁、对冲风
险，从而实现收益与风险的平衡。

 

　　策略集三：这一策略集主要用来控制可管理和不可管理的低度风险。需要强调一点，低
度风险并不是可以忽略不计的风险，而是以其可预见的波动性大小来划分的。这类风险往往
带有隐蔽性，对这类风险主要是预防，或者可以将这类风险纳入到经济主体常规风险中自
动监测。

 

　　策略集四：经济主体在面对不可管理的中度风险时，由于无法实现风险管理与组织目
标的一致，此时，应该适当采取一些补偿策略来进行预防，运用动态跟踪的监控手段尽量
将损失控制在最低。特别是当国家的基于宏观经济调控的政策不利于自身发展时，一定要对
这种影响动态跟踪，不断的调整自身策略，向政策利好的方向转变。

 

　　策略集五：对于不可管理的高度风险而言，很难做到风险资源配置和组织目标的一致
同时管理技术也显得无能为力，此时，经济主体必须上升到战略的高度来进行风险控制，
进行金融安全检测，通过创新来防止系统性金融风险的发生，同时，经济主体应该主动申
请金融监管机构来协助管理。

 

　　

 

　　三、基于综合分类方法的金融风险控制模式选择

 

　　

 

　　实践中，应用综合分类方法进行风险管理的流程如图

2 所示。 

　　

1.金融风险的识别及其综合分类 

　　

(1)金融风险相关数据的收集整理，在这里主要是指相关时间序列数据的收集，为分类

和分析提供资料。

 

　　

(2)风险的识别与分析，此处主要是对风险形态的识别。经济主体通过收集到的数据和

前期运作情况分析自身的风险暴露，找出经济活动中存在的金融风险形态及其可管理性，
进而分析其所面对的金融风险的特性。

 

　　

2.基于风险管理理论和方法的定量测试 

　　

(1)金融风险的定量测试。汇率、利率和商品价格波动的增强促进了新的金融工具和风险

管理工具的产生和发展，同时，技术创新、数理金融的发展也为风险管理工具的发展提供了
可能。

 

　　上述这些风险分析工具，并不是以其提出时间的远近来衡量其可用程度，而是这些工
具对不同的风险形态各有其针对性。当然，有的工具适应于多种风险形态的分析，比如

VaR

通过数据集成集中反映金融主体所面临的风险能量的大小及其可能性，因此得到了普遍的
应用，也被巴塞尔委员会选定为金融风险分析的标准方法。

 

　　

(2)进行金融风险综合分类，形成分类报告，为经济主体的决策提供依据。对于经济主

体的高级管理者而言，需要公司整体的经营状况报告及风险综合分类报告。理论上，应该把
数据放到过去报告的观点上来看，以便观察到反常现象。对于风险管理者而言，除了风险综
合分类报告外，还需要一个能显示逐日交易头寸变化的系统，也需要风险综合分类报告的
“逐层显示”功能，以便反映对公司风险影响最大的头寸变动或者超额交易限额的原因。对于
交易员而言，需要有关他们自己头寸的详细、实时的信息，他们也需要对潜在的交易定价或