造成财产损失

60 万，保险人按照不足额保险比例赔偿原则赔付被保险人 48 万，取得代位

求偿权，向第三方追回赔款

40 万。在这个案例中，保险人负责 100 万财产中 80 万的风险保

障，被保险人自负其他

20 万的风险保障。保险人既然按比例赔给被保险人 48 万，则剩下的

12 万是被保险人自己负担的。保险人向第三方索赔事实上是基于损失标的这一不可分割的
整体，因此追回的款项也应该按照各方负担损失的比例进行分配。保险人负担了

60 万损失

中的

48 万，占 80％，应得追回的 40 万赔款中的 80％，即 32 万，被保险人得到另外的 8 万。

只有这样，才能保证各方当事人权利和义务的对等与公平。在这一分配原则基础上，保险人
得到的款项仍以其保险赔款为限，也就是说，只要从第三方追回的款项不超过

60 万，都是

按比例分配，保险人最多能得到

48 万。如果保险公司代位向第三方索赔时，第三方也许出

于同情或安慰受害人的目的，也许为了维护自身形象，赔款可能会超出保险标的实际损失。
那么超出的部分在保险人和被保险人之间如何分配呢？显然，第三方的赔款是基于损失标
的向受害人（也就是被保险人）的赔款，保险人只是代位取得向第三方索赔的请求权以及
从所追回款项中得到补偿其已支出保险赔款的债权。损失标的的物权仍归于被保险人，基于
物权的其他补偿，如安慰费等，理应归于被保险人。也就是说，在保险实务中，保险人绝对
不可能额外得利，但被保险人可能获得超过其实际遭受损失的赔偿。

　　综上所述，代位求偿权是法律赋予保险公司的权益，代位求偿制度的目的是维护保险
的补偿原则、避免道德风险，同时体现社会公平原则。因此，在保险实务中，应该弄清保险
代位求偿的真正内涵，尤其是其法律概念，避免造成不必要的纠纷。随着保险市场经营主体
的多元化，保险公司服务和管理的多样化，只有真正的按照保险合同办事，按照法律规范
办事，把握保险代位求偿权的实质，才能正确开展代位追偿工作。