4.健全的风险管理为商业银行创造附加价值。具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态

管理等功能。实现股东价值最大化，降低法律、合规、监管成本。

5.风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要 ，

也是金融监管的迫切要求。决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本金规模、风险管理

水平。资本金是吸收损失的缓冲器和最终来源。

1.1.3 商业银行风险管理的发展四个阶段：

1.资产风险管理模式阶段：20 世纪 60 年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资

产的流动性。稳健经营，提高安全度，保守。

2.负债风险管理：20 世纪 60 年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债

为积极性的主动负债

;加大了经营风险，提高了杠杆率，加大了经营压力和不确定性。华尔

街的第一次数学革命。马科维茨不确定条件下的投资组合理论是重要基石。夏普的资本资产

定价模型，解释了一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统性风险的定量关系是重

要理论基础。

3.资产负债风险管理模式：20 世纪 70 年代，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互

相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制，缺口分析、久期分析成为重要手段。华尔街

第二次数学革命：欧式期权定价模型

(布莱克—斯科尔斯期权定价模型、B—S 期权定价模

型

)，通过期权这种结构化产品为金融衍生产品定价。

4.全面风险管理模式：20 世纪 80 年代，非利息收入比重增加，重视风险中介业务 。

1988《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成。(1)全球的风险管理体系(2)全

面的风险管理范围

(3)全程的风险管理过程(4)全新的风险管理方法(5)全员的风险管理文化

全面风险管理模式已经能够成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的最重要的方

式。

1.2 商业银行风险的主要类别

八大风险：信用市场操作流动性国别声誉法律战略

1.2.1 信用风险

债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的

价值，从而给债权人或金融产品持有人带来损失的风险。信用风险被认为是最为复杂的风险

种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式，是我国商业银行目前所面临的最重要的风

险。结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但

另一方发生违约的风险。

1974 年，赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。信用风