于拥有固定储蓄、苦于没有优良投资渠道的顾客而言，可以通过这种基金来处置
闲置资金，并获得可观的收益。

    三、高风险高收益类

　　在我国理财市场上，高风险高回报类的产品较少，居民一般通过股票和期
货等投资来获得较高的回报率。纵观国际理财市场，高风险高回报率的理财产品

“

” 

也不乏其数，以基金产品为例，针对亚洲新兴国家以及 金砖四国 等类型的国
家基金不乏其数。前两年市场景气之时，这些基金的年收益率能够达到

40%左

右，一般情况下的回报率也有

20%左右。相比较我国市场上的基金产品而言，

收益率不可同日而语；当然，所承担的风险也是不同的。

　

  传统的家庭观念是影响我国个人理财业务发展的首要原因。个人理财业务的

理论基础是生命周期理论。根据生命周期理论，一个人在不同的生命周期，收入
和支出情况不同，并且在大部分生命周期中，收入和支出往往也不相匹配。如果
不加以进行财务规划，可能就会出现年轻时因收入相对少而生活拮据，中年时
收入非常富裕而消费相对少，年老时因收入下降而支出特别是养老、医疗等支出
非常大可能又会导致生活水平下降。在西方国家，家庭代际之间是一种

“接力模

式

”，上一代对下一代有抚育义务，而下一代对上一代无赡养责任；也就是说上

一代需要把孩子抚养成人，之后就需要孩子独立生活了，并且孩子大了反过来
也没有义务赡养老人。因此，在西方国家，平衡各个生命周期的个人理财规划就
显得非常必要了。但与西方不同的是，中国传统的家庭代际关系是

“反馈模式”，

即上一代抚育下一代，下一代反过来也要赡养上一代。在中国人根深蒂固的传统
家庭观念中，

“抚育儿女”是父母的职责，“赡养老人”是儿女的义务。这样父母和

儿女之间的

“相互反馈”本身就平衡了不同生命周期中收入支出的不匹配。这样，

个人理财的需求自然就受到了影响。

 

      传统的互助观念抑制了对个人理财的需求。个人理财强调的是通过规划并采
取综合财务手段来平衡个人的财务收支。而在中国人的传统观念里，守望相助是
一种积极的入世观。亲戚、朋友、邻居、同事之间谁一旦有事，无论是婚丧嫁娶，
还是遭遇天灾人祸，老百姓都习惯以实物、

“份子”、捐赠或借钱的形式表示关爱

和帮助。正是因为有了这种相互帮助得以度过难关，也在一定程度上淡化了人们
的理财意识，弱化了老百姓对个人理财的需求。而在西方国家，非常强调个人的
独立性，无论是亲友还是邻里之间，几乎没有类似于

“份子”这种形式的经济上

的

“互助”，也几乎没有个人之间的相互借贷。因此，在西方国家，个人理财规划

几乎成为每个公民的合理安排收支，提高或稳定生活水平的基本内容。

 

    　单一追求增值的理财观念影响了个人理财规划的全面发展。与西方国家强
调财富的保值并维持生活稳定在一定水平上不同，包括中国人在内的亚洲人非
常看重财富的增值。据波士顿咨询集团的调查显示，亚洲高端个人理财业务产生
的利润平均约占管理资产额的

0.5%，而在欧洲，这一数字为 0.3%。这种差距

反映出亚洲富人的投资文化。富人尚且如此无穷无尽地追求财富，渴望致富的普
通老百姓则更看重财富的增值也即投资收益了。因而，我国目前的个人理财几乎
就是投资理财，导致个人理财的畸形发展。当然，金融机构和个人未能全面理解
个人理财，金融机构不能向大众提供真正的全面的个人理财服务，也是导致个
人理财畸形发展的重要原因。