券主管机关核准

发行，并经

证券交易所依法审核同意

，允许

在证券交易所内公开买卖

的证券。非上市证券是

未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件

的证券。非上市

证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易所市场交易。

凭证式

国债和普通开放式基金份额属于非上市证券

。

 □3、按

募集方式

分类，分为

公募证券和私募证券

。公募证券是发行人通过

中介机构

向

不特定的社会公众投资者

公开发行的证券，

审核较严格

并采取

公示制度

。私募证

券是指向

少数特定的投资者

发行的证券，其

审核

条件

宽松

，

投资者少

，

不采取公示

制度。

信托计划和理财计划，上市公司定向增发属私募证券

。

□4、按证券所代表的

权利性质

，分为股票、债券和其他证券。

股票和债券是

证券

市场两个

最基本和最主要的

品种。

知识点 105（P3）：□有价证券特征（单选、判断）

1、

收益性。

2、

流动性。

指证券持有人在

不造成资金损失的前提下

以证券

换取现金

的特征。可以通

过

兑付、承兑、贴现和转让

等方式实现。

3、

风险性。

指证券持有者面临着

预期投资收益不能实现

，甚至

本金

也受到

损失

的可

能。

整体上说，

证券的风险与其收益成

正比

。

通常情况下，

风险越大的证券，投资者

要求的预期收益越高

；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。

4、

期限性。

债券一般有明确的还本付息期限。

股票

没有期限，可以视为

无期证券

。

知识点 106（P）：□证券市场的特征（多选）

1、是

价值直接交换

的场所。

2、是

财产权利

直接交换的场所。

3、是

风险

直接交换的场所。有价证券的交换在

转让出一定收益权的同时，也把该有

价证券特有的风险转让

出去。

知识点 107（P4）：证券市场结构。

证券市场结构是证券市场的

构成

及其各部分之间的

量比关系

。

1、

层次结构

。按证券

进入市场的顺序

而形成的结构关系。□分为

发行市场和交易市场

。

证券发行市场又称为

“

” “

”

一级市场 或 初级市场

，是

发行人

以

筹集资金

为目的，按照

一定的

法律规定和发行程序

，

向投资者出售新证券

所形成的市场。证券交易市场又

称为

“

” “

”

二级市场 或 次级市场

，是

已发行证券

通过

买卖交易

实现流通转让的市场。

□发行市场和流通市场

相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体

。

发