2012

年注册资产评估师考试辅导   

　

 　

   

经 济 法

 

　　

2.股票的特征：

　　（

1）所有权凭证；

　　（

2）分取股息或红利的凭证；

　　（

3）收益受公司经营状况影响较大，并且股东无权退股，不能定期收回投资，风险较大。

　　（二）股票发行的概念、原则和种类
　　

1.股份发行与股票发行

　　（

1

 

）股份发行的定义：股份有限公司为了募集股本而出售或分配自己的股份的行为。

　　（

2

 

）股份发行的分类：设立发行（第一次）、发行新股（以后的各次发行）

　　（

3）股票的公开发行的定义：股份有限公司或其承销机构，以同一条件向特定或不特定的公

众招募或出售股票的行为。
　　（

4）股票发行人：具有股票发行资格的

股份有限公司

　　

2.股份发行的原则（

同股同权、同股同价

）

　　（

1）同种类的每一股份应当具有同等权利。

　　（

2）同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的

股份，每股应当支付相同价额。
　　

3.股票发行的种类：设立发行、增资发行

　　（三）股票发行的条件
　　

1.首次发行股票（设立发行）：

　　首次发行，是指发起人通过发行公司股票来筹措经营资本，成立股份有限公司，或者发起设立
后首次对外公开发行股票融资。
　　

2.

 

增资发行

　　（

1）上市公司增资公开发行股票的条件：

①

　　 具备健全且运行良好的组织机构；

②

　　 具有持续盈利能力，财务状况良好；

③

　　

最近

 

     3

      年

   

财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；

④

　　 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
　　（

2）上市公司非公开发行

新股

：报国务院证券监督管理机构

核准

　　（四）股票发行的程序
　　

1.申请

　　

2.审核：

（变动）

由发行审核委员会审核。中国证监会设立主板市场发行审核委员会、创业板市

场发行委员会和上市公司并购重组审核委员会。
　　参与审核和核准股票发行申请的人员，不得与发行申请人有利害关系，不得直接或者间接接受
发行申请人的馈赠，不得持有所核准的发行申请的股票，不得私下与发行申请人进行接触。（

四不

得

）

　　国务院证券监督管理机构应当自受理股票发行申请文件之日起

3

      个月内

 

 

，依照法定条件和法定

程序做出予以核准或者不予核准的决定。
　　

3.预披露和信息披露

　　股票发行申请经核准，发行人应当在股票公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置
备于指定场所供公众查阅。发行股票的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。

发行

人不得在公告公开发行募集文件前发行股票

。

　　

4.核准决定的撤销

　　（

1）尚未发行股票的，应当予以撤销，停止发行。

　　（

2）已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款

利息返还股票持有人；

保荐人应当与发行人承担连带责任

，但是能够证明自己没有过错的除外；发

                         

第 3 页