操作价值。
如果你想要证明这一点，找五个用艾略特波浪来交易的交易者，让他们看相同的图表，
让他们定义他们判断的浪，大多数情况下将得到完全不同的计数方法。交易者中有两个一
样计数的可能是非常小的。
为什么会如此? 市场确实是由波浪组成的。然而，定义什么才是一个浪是近乎不可能的，
因为一个波主要地是一个视觉的解释，因人而异。一个基本上主观的像艾略特波浪那样的
分析方法很难在交易方面被成功地应用。
是否有办法克服这些主观的方法所造成的问题？
有！使用一个交易系统，系统不会单独地仰赖艾略特波浪和其他的主观方法。当然，如果
能联合其他真正有效的交易方法，艾略特波浪作为一个系统的一部份也可能会有一定的
效果。
还有另外一个交易者亏损的理由，就是许多人使用时间周期。周期事实上确实存在于市场

 

 

中。比方说， 活牛的价格低点间可能有一个 9   

到 11 个月的可靠长周期。证券市场，小麦

 

或长期债券可能有一个短期周期，平均 28   

到 30 天，从低点到低点。

问题是，有时周期可能提早到来，或者推迟到来，甚至完全忽略掉一个周期。比方说，  

 

你在 30 

 

号以 3100 

 

的价格购买，因为平均周期是 28   

到 30 ，所以你想低点可能就在附近，

因为市场在 30 号这天收盘为阳线。

 

然而，因为基本面或技术的因素这次将会运行 35 天的市场循环(这很常见) 

 

。在那 5 根额

外的 K

 

线中，市场剧烈地下挫到 2900

 

触发你的止损，损失 $1000.00。不久后，周期到达

     

谷底，预期的变动发生。 。 。 但是为时已晚，因为你已出场。
又或者，你在 30 

 

号购买，但是你没有发现低点早已发生 (4 根 K 线之前)  

。 你实际上是在

新周期中以更高价买入。此后，市场也许仅仅上升了一点，就开始剧烈下跌，因为一个  
12 根 K

 

线的周期 (你也许就不知道) 

 

 

现在正在显现效用， 而且影响了你正在交易的 30 根 

K

 

线周期。 12 K 线周期使价格下跌，并进而形成一个双底。

这迫使你离市，因为恐慌、止损被触发、或缺乏纪律，等等。但如果你进而思考为什么不去

 

交易 12 根 K

 

线的周期，请忘了这个主意吧。因为也许有一个 6 根 K 线的周期又在影响 12

根 K 线的周期，和一个 3 根 K 线的周期影响 6 根 K 线的周期，等等。(注意：许多交易者

 

甚至不知道在每个周期里面通常有一个一半 (50%) 的时间周期在起作用)
还有另外一个很常见的现象是价格运动完全忽略了一个周期。而在下一个周期，周期又开
始完好地发挥作用，但那时你已被清理出局，丧失了再跟踪新周期的能力。
有一个方法能对付这些周期的难题吗? 是的，那就是根本就不使用周期，或者联合其他
的更加稳定的交易方法或技术来使用周期。

 

许多交易者亏损的另外一个理由，是他们跟随季节性的趋向。 毫无疑问地，季节在市场

 

 

中存在。这在农业中尤其如此。季节性也在金融中出现，但是不像农业的一样可靠。季节
性产生于基本面的原因，时常与丰收的季节或天气有关。
然而，使用季节的数据赚钱是非常难的，尽管季节有历史趋向。那是因为，和周期一样， 

“

有时季节效应的到来可能是稍早的或稍迟的，或一点也不起作用，也有类似如 反季节的

”

变动 。
反季节运动的一个完美例子，是在过去几年中发生过好几次的谷物空头市场。根据从
1800 年以来的研究都证明，谷物价格应该在春季和初夏上升。然而，自从 90 年代以来，
有很多次，价格都在应该上升的时候剧烈地下跌。
很不幸，季节的专家将会因此而发疯，或许处理季节性的最好方法是不理睬它们，尤其
是在农业市场之外的市场中。注意：有时季节的特性可能成功地联合其他的方法，来提高
其他方法的效果。大商人自然知道季节性是早还是迟来，但他们自己对此是秘而不宣的。