(1+ｉ)-ｎｎｉ的数学性质可知,当 0<ｉ<1,总会存在一个正数ｎ,使得此公式的值为一个小
于 1 的常数Ｋ(如Ｋ=0 77,ｉ=0 05 时, ≈

ｎ 10;ｉ=0 08 时, ≈

ｎ 6),至于ｋ为何值并不影响论证。

这里不妨设ｋ=0 5,则代入②可得:Ｃ=Ａ/(1-33%×0 5)≈1 20 Ａ③(③ 的意义是:因为ｉ代表利
率是固定的,ｎ代表年数可人为设定,所以不管ｉ是什么,我们都可设定一个ｎ使ｋ=0 5,也
就可以使得Ｃ=1 20 Ａ,从而②成立。)这样,若观点ａ下资本利得税的税率为Ａ,则观点ｂ下
资本利得税的税率为 1 50 Ａ,观点ｃ下资本利得税的税率为 1 20 Ａ,即可使三者的最终实
质税率趋于一致。

　　综合上述三种观点,笔者认为对资本利得税可以这样进行帐务处理:当其数额较大时计
入递延资产,分期摊销;否则直接计入当期损益(允许其抵减企业所得税的应纳税所得额,税
率根据上例提到的方法制定)。

　　[参考文献]

　　1 国家国有资产管理局资产评估中心《资产评估概论》编写组:《资产评估概论》,北京,经
济科学出版社,1992。

　　2 中国

注册会计师

教育教材编审委员会:《管理

咨询

》,大连,东北财经大学出版社,1995。

　　3 财政部注册会计师考试委员会办公室:《税法》,北京,中国财政经济出版社,1998。

　　4 石坚:《资本市场的发展与资本利得税》,载《

税务

研究》,北京,中国税务出版

社,1997(11)。