经
营 目 标 管 理 暨 经 营 指 数 说 明 表
2.财务结构健全性分析：衡量公偿债能力，经营成绩和财务管理可是否理想，测定经营利润和管理
成果之健全性程度。
目
标 指 数
算
式
意
义
及
功
能
判 定 标 准
1、速动比率(酸性
比率)
速动资产(现金+应收帐款+银行存款)
--------------------------------* 100
流动负债(应付帐款+应付票据)
测验速动资产紧急清偿短期负债
的能力，亦即每一元短期负债，
有几元速动资产可供紧急清偿的
后盾。以测定企业安全性大小及
资金调度程度。
银行家认为至少以
80%~100%为适当，
较大为佳。通常制造
业为 90%，买卖业为
70%。
2、流动比率(运用
资金比率)
流动资产(现金+应收帐款+存货+银行存
款)
---------------------------------* 100
流动负债(应付帐款+应付票据)
测验流动资产清偿短期负债的能
力，亦即每一元短期负债，有几
元流动资产可供清偿的后盾，又
称清偿比率或银行界比率，以测
定企业信用程度及经营安全性大
小。
一般认为大于 200%
为佳，普通商店以
130 过低，150 刚好，
180 为优。
3、固定比率
净值(自投资本) 固定资产
--------------* 100 --------* 100
固定资本
自有资本
测验净值占固定资产比率，以视
长期投资之固定资产是否有以长
期举债来抵充，即每百元固定资
产中有多少元系由自投资本所购
入(自有资本中多少元投入固定资
产表示自己资本固定化程度)测验
自有资本中投入固定资产之比率。
一般认为大于 100%
为佳， 100%以下表
示固定资产投资一部
份由举债而来，通常
制造业 160%，买卖
业 100%。
4、盘存资产与资
产总额比率
盘存资产 原材料制成零件制成品存货
-------- = ------------------------
资产总额 流动资产固定资产递延资产
测验总资产之运用及存货保持状
况，以为库存管理及销售政策之
参考。
愈少为佳，但不应低
于安全存量。
5、流动资产与资
产总额比率(流
动资产构成比
率)
流动资产
--------* 100
资产总额
测验投入流动用途的资产与资产总额的比例，
以测定财务结构的变化与消长对企业是否有
利。
在商业旺季可稍高，
商业衰落期宣稍低(因
流动资产主要为应收
帐款和存货)。
6、固定资产与资
产总额比率(固
定资产构成比
率)
固定资产
--------* 100
资产总额
测验投入固定用途的资产与资产总额的比例，
以观察资金结构的变化与消长对企业是否有
利。
情况与上述大致相反。
7、负债构成比率 负债总额
--------* 100
总资本
测验负债总额占总资本之比例，即每百元总
资本另有多少外投资本配合营运，以测定负
债是否过重。
此比率应有一定限度，
通常小于 100%。
8、自有资本对负
债比率
自有资本
--------* 100
负债总额
测验股东对企业投资额与债权人对企业投资
额之比率，以测定其对长期信用及安全保障
程度及对债权人之长期偿债能力。
比率过低乃为不稳健
之财务结构，或为投
机政策所造成。
9、固定资产与长
期负债及自有
资本总额比率
固定资产
------------------* 100
长期负债+自有资本
测验需要巨额固定资产之企业其自有
资本是否足够购置全部资产之需，如
需赖长期借款亦应在企业健全性之原
则下，保持适当之比率。
务须低于 100%，若高出
100%则不但流动资本须以
短期借款筹措，即一部份设
备须靠长期借款维持，殊为
危险。
10、长期负债与担
保资产比率
长期负债
--------* 100
担保资产
测验提供担保之资产保障债款本息之
清偿的安全程度。
约自 20%
至 80%，视实际
情形及商业习惯而定。
11、流动资产与负
债总额比率
流动资产
--------* 100
负债总额
测验企业解散、清算、和解或破产时
立即偿债的能力。
以不少于 100%
最为理想。
12、短期负债与总
资本比率
短期负债
--------* 100
总资本
测验资金来源占资金总额的比例，测
验负债是否过重，以观察资金来源的
变化与消长情形。
根据统计，制造业的资金来
源大约短期负债占 10%长期
负债占 15%
股本占 70%公
积及盈余占 5%，通常小
65%至 75%。
13、长期负债与总
资本比率
长期负债
--------* 100
总资本
测验长期负债占运用资本之比率，衡量长期负
债额有否超过其运用资本，以测定长期负债之
安全程度及财务状况是否健全。
通常以不低于 100%
为宜。
14、短期负债与营
资本比率
短期负债
--------* 100
经营资本
测验短期负债与流动经营比率，以测定经营资
本依赖短期负债程度。
小于 100%为佳。