括盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分析和增长能力分析四个方面内容。
盈利能力分析
,首先对一般企业资本经营盈利能力进行比率分析与因素分析;
其次对资产经营盈利能力进行分析
;然后分析商品经营能力并影响盈利能力的关
键因素主营业务利润进行因素分析
;最后对股份制企业盈利能力进行了分析。
营运能力分析
,首先对全部资产营运能力进行分析;然后分别对流动资产营运
能力和固定资产营运能力进行分析。流动资产营运能力分析是企业营运能力分
析的重点
,主要包括对流动资产周转率的分析,对各项流动资产周转率分析及流
动资产周转加速对资产及收入的影响分析。
偿债能力分析
,包括企业短期偿债能力分析和企业长期偿债能力分析两部分。
短期偿债能力分析在明确影响短期偿债能力因素的基础上
,通过对流动比率、速
动比率等指标的计算与分析
,评价企业的短期偿债能力状况。长期偿债能力分析,
则主要通过对资产负债率等指标的计算与分析
,评价企业的长期偿债能力及其财
务风险性程度。
增长能力分析
,首先分析企业产品生产周期各阶段的增长能力特点;其次对增长
策略
,包括竞争策略和财务策略进行分析;然后对增长能力指标进行分析;最后对
企业增长的来源进行分析。
(四)综合分析
分析与综合通常是相对应的
,有分析就应有综合。分析揭示了企业在各个领
域或各个环节的财务运行状况和效果
,综合则要在分析的基础上得出企业整体财
务运行状况及效果的结论。综合分析有利于说明企业总体目标的实现状况。本
部分包括财务综合分析、财务综合评价、财务预测分析和企业价值评估四方面
内容。
财务综合分析
, 首先对全部资产及相应权益变动情况和结构状况进行综合分
析
;然后,对企业利润与现金流量状况进行的综合分析;最后应用杜邦综合分析体
系对企业综合能力进行分析。
财务综合评价
,分别运用综合指数法和综合评分法或功效系数法对企业经济效益
或企业经营绩效进行综合评价。
财务预测分析
,首先明确预测分析的基本程序与方法;然后分别对利润、资产、
负债、所有者权益和现金流量进行预测
,包括有明确预测期的预测和明确预测期
后预测。
企业价值评估
,分别运用以现金流量为基础的价值评估、以经济利润为基础
的价值评估和以价格比为基础的价值评估三种基本方法
,评估企业价值及股东价
值
,以分析确认企业价值创造程度。企业价值是企业财务目标的直接体现。
三、中西方财务分析的体系与内容比较
(一)产生时间的比较
西方的财务分析体系产生的时间较早,而中方的财务分析体系产生的时间较
晚,西方的财务分析体系的资产与负债的汇总可以追溯到
14 世纪,到 16 世纪
会记汇总成为复试记账(会记平衡)形式的有机组成部分,
19 世纪的时候随着
企业的规模的增大,公司开始有许多投资者,需要编制更多的会计汇总给所有
股东。因此,会计余额汇总或总分类帐发展形成当代的资产负债表,
20 世纪初