企业在

生产经营

过程中

, 经常会遇到批量决策间题, 如存货的

采购批量

, 存货的生产批量,

 已销产品的发货批量以及企业的筹资批量数量等。经济批量是既能满足生产经营需要, 又能
达成成本最低要求的批量。经济批量分析法是企业常用的决策分析方法之一。它运用于企业
的

供应过程

, 可确定使存货的

储存成本

与

订货成本

之和最低的经济订货批量它运用于企业的

生产过程

, 可确定使存货的

储存成本

与生产准备成本之和最低的

经济生产批量

。笔者以为

, 在

市场经济

条件下

, 经济批量法同样也可运用于企业资金的筹集决策过程, 尤其是短期资金的

筹集决策过程。

 

　　二

 

　　任何企业在开展生产经营活动时

, 都必须拥有足够的资金。在

市场经济

条件毛企业有更

多的渠道和机会筹集大量的资金

, 筹资的渠道和方式也灵活多样。比如向商业银行贷款, 经金

融主管部门批准

发行股票

, 

发行债券

或采用

票据贴现

方式或采用

融资租赁

方式或采用自行积

累方式等。而任何

筹资渠道

和方式都要求企业付出一定的代价

, 即资金的

总成本

, 它包括

资金

筹集

成本和资金

持有成本

。资金的筹集成本是在

资金筹措

过程中支付的各项费用

, 主要包括

向

银行借款

的手续费

, 

发行股票

、

债券

而支付的各项发行费用如印刷费、手续费、公证费、

广告

费

等。资金的

持有成本

, 又称资金的使用费, 是指资金使用人在生产经营过程中, 因使用资金

而支付给资金所有者的资金使用报酬

, 主要包括支付给股东的

股利

, 支付给债权人的

利息费

用

等。

 

　　企业所需要的资金有长期资金和短期资金

, 短期资金的筹集方式主要有

商业信用应付帐

款

, 

应付票据

, 

预收货款

等

, 

短期借款

周转借款

, 

临时借款

, 

结算借款

和贴现借款和发行

短期债

券

。短期资金的筹集与企业日常生产经营活动密切相关

, 在一个生产经营周期营业周期内往

往发生多次

, 如

短期借款

, 发行短期债券等。同时, 企业经营周期内所需短期资金的总量也是

可以确定的。因此

, 在这一条件下, 企业在一个经营周期内筹资的次数或数量却可具有一定的

弹性

, 它受制于每次筹资的费用和资金的使用费用。即在一个经营周期内一次筹资数量越大, 

筹资次数就越少

, 筹资费用就较少, 而资金的使用费则较高反之, 一次筹资数量越小, 筹资次

数就越多

, 则筹资费用就较高, 而资金使用费则较少。也就是说筹资数量同筹资成本和持有成

本使用费之间存在着此增彼减和此消彼长的函数关系。鉴于此

, 笔者以为, 在短期资金的筹集

决策过程中

, 可以运用经济批量法的基本原理来求出使筹资成本和持有成本之和最低的筹资

数量

, 即经济筹资数量。从而降低资金的成本。 

　　设

:Q——为每次筹资数量 T——为经营周期内所需的短期资金的总量； 

　　

D——为每次筹资发生的筹资费用； 

　　

K——为单位

货币资金

的年使用费可以用利息率表示；

 

　　

C——为经营周期内所需短期资金的

总成本

。

 

　　一个经营周期内短期资金的持有成

本

 

　　贝在一个营业周期内短期资金
的总成本

 

　　用微分求

Q 的导数并令其结果为零。即求函数 C 的最小值。