资对象。正是由于非正规金融机构具有的这种信息上的优势，使得它在一定程度上可以解决
正规金融机构所面临的信息不对称问题，防止道德风险和逆向选择的出现。

[6] 

　　（

2）可以有效地解决私营中小企业的资金短缺问题。对资本需求量相对较大的中小企

业融资活动来说，可能无法通过资本市场进行直接融资活动来满足其生产发展的需要，如
果同时又难以从正规金融机构获得必要的资金，就会丧失很多发展机会。而非正规金融市场
就克服了这种无组织、分散的资本市场的先天性缺陷。相对于国有商业银行等正规金融机构，
非正规金融机构多采用信用贷款，且放贷手续简单，运作方式高效灵活、能够迅速地满足中
小企业的资金需求，以解企业的燃眉之急。

 

　　（

3）有助于促进正规金融的发展和完善。正规金融与非正规金融之间存在着竞争、互补

和转化的关系，非正规金融的存在和发展在一定程度上给正规金融施加了压力，这种压力
有助于正规金融增强竞争意识，挖掘内部潜力，改善自身的金融服务，从非正规金融那里
夺取部分市场。同时，正规金融的这种竞争意识也有助于非正规金融把较高的利率降下来，
正规金融与非正规金融之间的这种良性互动对我国金融市场的发展有着至关重要的作用。

 

　　三、我国非正规金融融资方式发展瓶颈及对策建议

 1.为非正规金融向中小企业融资提供

合法的渠道

 

　　长期以来，非正规金融一直处于

“地下状态”，没有合法的活动平台。为非正规金融提供

一个合法的渠道，既可以减少因规避监管而发生的成本，也可以减少非正规金融采取各种
不正当手段对社会法制和道德环境造成的伤害。当然，非正规金融在发展中有许多缺点，如
由于其投资行为的盲目性造成的金融风险、因缺乏有效地监管而不利于金融秩序的稳定等问
题。

 

　　我们在为非正规金融提供合法渠道的同时，应该完善相关的法律法规，准确界定各种
非正规金融融资方式合法与非法的界限，用法律手段治理和规范非正规金融市场，推动非
正规金融的正规化运作。另外，有关部门在健全金融法规的前提下，通过发展委托贷款、委
托租赁及典当等业务，规范发展各种非银行金融机构，允许并引导民间资本依法组建民营
中小金融机构。

[7] 

　　

2.健全非正规金融制度，规范非正规金融活动 

　　现有的非正规金融由于其募集资金来源的散杂性及高回报性，很容易吸纳非法资金进
入到非正规金融体系中，使民间非正规金融充当了非法资金洗钱的工具，为非正金融机构
的合法性经营带来障碍。许多案例证明，现存的一些缺乏明确贷款契约的借贷行为，没有基
本的合法风险管理控制，使其安全性无法保障，以致出现暴力催收等行为。由于缺乏长期有
效地硬性约束机制，非正规金融活动易引发道德风险，滋生诈骗等违法犯罪行为，对社会
造成严重的威胁。非正规金融作为正规金融体系的一种重要补充，应建立健全规范的发展体
制，以扬长避短，促进中小企业发展。

 

　　要有效监管和控制，非正规金融机构应在一定程度上锁定那些拥有充裕闲置资金或者
资金管理需要的企业或者个人作为其主要的资金募集对象，缩小资金募集的范围；在资金
的运作机制上，提高其放贷业务的专业性和合法性，包括专业性的金融人才和专业性的放
贷业务流程管理，加强对其工作人员的金融知识教育培训。另外，鉴于非正规金融经常会因
为缺乏详细明确的贷款契约而发生债务纠纷，因此通过规范放贷契约双方的权利和义务，
可以减少非正规金融活动的不确定性。

 

　　

3.促进非正规金融与正规金融互动发展 

　　到目前为止，我国的民间非正规金融融资体系还缺乏有效的风险转移机制，非正规金
融之所以被称为

“非正规”的根本原因，就是与正规金融相比缺乏严格的外在监管体系与内

部风险控制机制。相比之下，正规金融的监管体系相对严格，融资条件比较苛刻，手续繁杂，
融资成本相对较高。在严重存在信息不对称的情况下，理性经济人的最优选择就是不予贷款，