4、投资连结保险的监管风险

　　投资连结保险一方面属于保险产品，另一方面由于其保险金额和现金价值与保险资金
价值相联系，保单的现金价值用于购买资金单位，因此其投资运作又带有证券投资基金的
基本属性，从而在监管时更具复杂性。理论上要求保监会和证监会的双主体监管，即采取由
保监会管理其条款费率，由证监会管理其投资运营的双重管理方式。但在实践中，双主体监
管极易产生权利的混淆和责任的逃避，从而产生监管重叠和监管空白。并且由于经验和技术
因素，如何制定对投资连结型产品的监管细则也具有较大的难度。因此，对投资连结型产品
的监管仍存在风险。

　　目前，中国的寿险业正处于转型时期，投资连结保险的问世为保险企业赢得了经营上
的主动。为了保持这种主动地位，为了使投资连结保险免于昙花一现，我们更应该对其风险
保持清醒的认识，社会公众、保险公司、监管部门应携手努力，共同规避风险。