内地寿险产品的平均预定利率比较低，所以，不少高收入人群会选择

“地下保险”。据悉，

目前内地保险公司的预订利率大约为

2.5%，而国际保险业投资赢利率远高于中国内地保险

公司，例如美国保险业达

10%以上，内地保险公司根本无力提供收益与国际保险公司媲美

的产品。一般承诺同样的保费，投保海外保险机构可以获得高于内地保险公司至少

2 倍以上

的回报。比较典型的就是以人民币或港币缴款美元理赔等许诺吸引客户。香港某保险公司的
一代理人称，

8 万多一点人民币就能投保额度为 10 多万美元的生存保险，还能得到额度高

达近百万美元的死亡赔付。而且去香港办理手续的一切费用由代理人代为支付。有的

“地下保

险

”甚至承诺只要在 35 岁以下或保额达 30 万元的连体检都不用。  

　　其三，实行高佣金。境外一些保险公司的代理人佣金比例在

80%以上，更有甚者，香港

一些保险机构的寿险营销员首期佣金高达

100%，即第一年收的保费全部作为业务员的佣金

收入，因此大多业务员愿意

“牺牲”部分佣金收益，从收入中拿出部分钱对投保人提供多方

面服务。如将佣金让利给内地的中介人或者是为投保人到香港或澳门签单提供费用。由于佣
金高，寿险营销员推销保单类似自己做生意，内在动力更强。而内地保险公司的保险业务员
佣金是由保监委统一规定的，头年的佣金大概在

30%左右。差距就是诱惑，这使得内地的中

介人更愿意为

“地下保险”推销保单。  

　　其四，内地保险自身原因。香港有

200 多家保险公司，从业人员基本上搞管理，而业务

则主要靠保险中介去做。而内地保险业靠机构延伸，通过营业服务部

——支公司——分公司

的方式，层层抓保单；扩充网点，拼命将网点做大，低层次竞争，经营成本激增。同时，海
外保险机构在免赔条款方面，只规定少数几种情况属免赔，而内地保险公司设立了多种条
款，就好像是在找理由不想赔。内地保险公司这种控制赔付而不是加强核保的错误经营思路
使得一些消费者宁愿冒巨大风险去购买

“地下保险”。“中资保险千方百计控制赔付率，明摆

着就是不想赔，这叫人如何相信他们的信用。

”身为律师的李先生就是抱着  

这种心态去购买

“地下保单”的。  

　　在许多经济发达地区，很多内地保险业务员都遇到过被

“地下保险”抢单的情况，几乎

每一家内地保险公司都有过被境外保险公司

“横刀夺爱”的经历。  

　　中国人寿保险公司深圳市分公司的一名业务员介绍了她遇到的一次海外抢单的情形。本
来，她已给一私企客户做好了投保设计书和报告，客户准备投保。保前体检时发现，客户患
有慢性胃炎和高血脂，按保险规定，这是要加费承保的，客户说再考虑考虑。可过了一段时
间，客户说，他同太太已购买了香港东亚安泰保险公司的保险，身故保额共

30 万美元。这

名客户坦白承认，

“安泰”的保险是“交港币返美元”，较内地保险更具吸引力。  

　　中国保监会

1999 年曾发出公告，严禁海外保险机构非法从事保险及其中介活动。此公

告规定，未经中国保险监督管理部门批准，在内地设立营业性机构的外国及香港、澳门、台
湾地区的保险公司和保险中介机构，一律不得在内地招聘业务人员或委托代理人、经纪人经
营保险或直接承保业务；海外保险公司在华代表机构不得从事与其业务范围不符的保险、再
保险和保险中介业务活动，一经发现，将予以严肃处理，直至永远取消其在华设立代表机
构的资格。然而，近年来海外保险机构非法进入内地吸保现象始终没有引起足够的重视。这
些海外保险公司在当地没有设置机构，业务员通过亲朋好友或熟人介绍签订

  

“地下保险”，行为极其隐蔽，而且投保人属自愿投保，给查处带来困难。