第二部分 产品与服务

2.1 项目的背景

20 世纪 90 年代是经济物理学研究的起源。一些物理学家发现统计物理模型可以用来

描述金融市场的复杂性。如今的经济物理学理论大多是建立在统计物理学基础上。经过几
年的经济物理学的发展，一些物理学家开始利用其他物理理论来研究经济学。量子理论是
当代物理学中最重要的理论之一。首次将量子理论应用于金融市场时，有人用量子场论，
使投资组合的金融领域，其中路径积分作为工具引入描述变化的金融市场，这个想法与金
融随机分析本质相同。在最近几年，越来越多的量子模型从不同角度被引进到金融问题的
研究中来，这引起了极大的关注。

在本项目中，我们从量子力学的能量视角来探讨金融品价格波动问题，价格的波动被

看作粒子的运动，我们认为一切外界影响因素最终都转化为价格波动的动能，动能的增减
变化引起了价格的涨跌。从量子力学玻尔理论定态假设、跃迁假设、角动量量子化假设及
不确定性原理，建立一组新的量子金融假设模型，它可以用来研究金融衍生品价格波动的
轨道特性、资金量增减与价格涨跌幅度的量化关系、涨跌速度与持续时间的量化关系。

项目组已经进行了相关的初步研究，经过对上证指数小样本的观测发现，金融衍生品

价格波动与量子力学玻尔理论以及不确定性原理具有很高吻合度，这些观测的部分定性研
究如下：

1、玻尔理论定态假设提出氢原子核外电子轨道的半径在定态基础上成 1，4，9,n

2

分

布（

n=1，2，3）。与此类似，金融衍生品价格波动也呈现轨道特性，将一个交易量极度

萎缩的价格底部设为基态，价格波动也有呈现轨道分布的趋势。

2、玻尔理论跃迁假设给出氢原子在不同轨道上运动的能级公式，轨道半径越大，能

级越高，电子从较高能级向较低能级跃迁时

,它向外辐射的光子能量,从较低能级向较高能

级跃迁时，吸收光子能量。与此类似，金融衍生品价格从一条价格轨道跃迁到另一条价格
轨道也需要流入或者流出一定的资金量。

3、不确定性原理提出，原子处在某激发状态的时间越长，该态的能级宽度就越小。

与此类似，金融衍生品价格涨跌速度越快，持续时间越短，速度越慢持续时间越长。

从以上相关性我们引发假设，利用量子力学方法是否能计算出金融衍生品价格波动的

轨道？是否能为资金流量与价格波动幅度建立量化关系？是否能建立涨跌速度与持续时间
之间的量化关系？若能利用量子力学方法构建金融衍生品价格波动分析模型，将以上定性
结论定量化，并开发出相应的软件分析系统，将会为投资决策提供更加精确可靠的参考依
据

,从而降低投资的风险度,提高投资的制胜率。