上市证券：是指
经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖
的证券。
非上市证券：是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。非上市证券不允许
在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额
属于非上市证券。
【例题
•判断题】非上市证券是指未能通过证券主管机关的核准，在证券交易所外进行非
法转让或交易的证券。
( )
A.正确
B.错误
3.募集方式
公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取
公示制度。
私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少
不采取公示制度。
【例题
•单选题】关于私募证券，下列说法正确的是( )。
A.发行人通过中介机构发行
B.审查条件严格，投资者也较少
C.发行的对象是少数特定的投资者
D.采取公示制度
『正确答案』
C
『答案解析』私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投
资者也较少，不采取公示制度。
4.按证券所代表的权利性质：股票、债券和其他。
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
(三)有价证券的特征
1.收益性
2.流动性
证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小，本金保
持相对稳定。
3.风险性：指实际收益与预期收益的背离，或者说是收益的不确定性。从整体上说，证