款单据凭证作为质押担保物

,向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款,由银行为

处于供应链上游的中小企业提供融资的方式。简单的说

,就是以未到期的应收账款向金融机

构办理融资的行为。

 

　　

(三)存货融资 

　　当上游强势企业只愿意接受银票或货款不愿意让下游融资企业代理贴现时

,银行、上游

强势企业以及融资企业三方可以签订协议

,先票后货。银行直接将原材料款支付给上游强势

企业

,强势企业接款后发货到银行指定地点,由银行指定的物流监管进行监督,形成存货质押

融资。融资企业接到订单时

,交钱给银行赎货,银行指令仓储监管机构放货给融资企业,从而完

成该轮的生产。

 

　　对于应收账款和存货融资

,还款能力分析的重点是借款人来自于应收账款和存货的现金

流

,而不是分析经营产生的现金流。银行更多关注应收账款和存货的质量和价值,变现抵押品

的能力

,而不是关注收入和资产负债表的信息。 

　　

 

　　三、供应链融资模式优化

 

　　

 

　　在实践中供应链金融尽管在很大程度上消解了授受信双方的信用风险

:核心企业对供应

链成员企业往往建立了筛选机制

,供应链成员也是经营、财务和信用层面评估之下的优胜者。

又因为核心企业对于供应链成员有严格的管理

,进入供应链后,双方都会保持相对稳定的合作

关系。而对于进入大企业的供应链系统的中小企业来说

,资格本身就是一个有价值的无形资

产

,因此,企业会维持这种关系,避免因为贷款违约等事情影响企业在供应链中的地位。这种声

誉减少了中小企业受信中的道德风险。但是

,由于供应链融资中的中小企业自身抗市场风险

能力较弱

,这一固有的高风险问题无法回避。因此,只有通过风险管理创新技术,来着力解决这

一风险

,优化供应链融资模式,实现供应链金融链条的安全性和效率性。 

　　供应链融资模式存在着信用风险、技术风险和法律风险

,但后两者是外生性风险,是自身

比较难以控制的

,所以本文主要分析信用风险,即内生性风险。 

　　针对以上问题

,并借鉴信息管理技术,我们可以构建一个“供应链综合信息共享平台”,实

现对供应链融资模式的优化。

 

　　建立这个

“供应链综合信息共享平台”的目的主要是为了解决信息不对称问题,这是信用

风险产生的最主要原因。在这个平台上

,所有供应链上的企业(如果它想融资)都可以在上面注

册

,并有独立的页面,上面记录了该企业的每一笔交易的具体情况,并且每一笔交易需要它的

上下游核心企业进行点击确认

,这样可以确保每笔交易的真实性。比如,对于 A 企业(供货商)

和

B 企业(核心企业),A 企业在向 B 企业供货后,就在自己的网页上记录这笔交易的详细情况,

再由

B 进行点击确认,由于这涉及到 B 企业自己的利益,所以 B 企业不可能也没有必要帮助

A 企业作假。这样做可以让银行在查看 A 企业的所有的交易真实记录后,对 A 企业进行评估、
融资。出于企业信息的私密性

,重要的信息只有处于这条供应链上、与企业有着密切联系的其

他企业与银行才可以看到。

 

　　这个

“供应链综合信息共享平台”的内容可以包括以下信息: 

　　交易信息

:企业的每一笔交易的时间,产品,数量,金额以及交易的上(下)游企业。 

　　财务信息

:企业的三表,资产负债表、利润表以及现金流量表,可以让银行分析企业的偿债

能力、现金流出入情况

,进而判断企业的经营状况。 

　　纳税信息

:纳税额是反应销售额最好的指标,纳税额越高说明企业的销售情况越乐观。 

　　除了上述信息

,企业可以自行加入相关的有利于融资的信息,比如分红情况、企业长期发

展战略书等等。