新的保险业法实施之后，至少以下所列举的三大难题尚未得到政府的重视。

　　第一，现存保险合同的订立是根据合同双方当事人的合意，合同是根据当事人之间的
协商成立的。如果当事人一方想要变更合同的内容，根据日本民法的规定，必须取得另一方
当事人的同意。而日本最小的寿险公司也有保户数百万人，多的则有数千万人。通过立法的
方式解决这个问题，恐怕并非万全之策。如果不同意实施该项措施的保户通过诉讼手段寻求
说法，那么，如何在《保险业法》和《民法》之间求得一个比较有说服力的做法，将是一个难
题。

　　第二，下调预定利率后，谁都无法保证保险市场不会因此而发生动荡。根据业内人士估
计，要等泡沫经济时期高预定利率的保户自然消失的话，至少要有

10 年到 20 年左右的时

间，但是，利差损的实际情况又不容忽视，下调还是不下调，在各个寿险公司的答案是不
相同的。如果只是个别公司下调，而一部分公司不愿意下调的话，那么，整个保险市场将会
发生预料之中的大波动，惟有全体行动才能将市场的变数控制在最小的范围。但是，并不是
说这样做就不会有变数。问题是，经历了十年以上的经济不景气，如果轻易全面下调预定利
率，谁都无法预料市场会发生什么样的变化。

　　第三，从保护消费者（投保方）的角度看，如果寿险公司在没有遭到

10％以上的投保

人反对的情况下下调了预定利率。但是，假定该措施实施之后，该寿险公司依然没有摆脱经
营失败的可能，能否再一次下调预定利率？这在法律上没有规定，也就是法律没有明文禁
止。当然如果发生这种情况，一般很难得到金融监管当局的批准。问题是，如果该寿险公司
无法重新恢复正常的保险已经而陷入破产行列的情况下，结果，消费者还得接受第二次也
就是破产后处理保险合同时，再次下调预定利率而带来的损失。

　　综上所述，虽然日本政府已通过修改法律，开始实施防止寿险进入经营失败的措施，
但寿险业所面临的问题并没有因此而得到解决。在众多的问题中比较关键的是，既要保护好
投保人的利益，又要考虑到寿险业目前的困境。彻底解决的办法恐怕只有等到经济大环境得
到改善的时候。

　　对我国的启示

　　我国的寿险行业并非没有利差损现象，前些年一些寿险公司寿险产品的预定利率高达
8％以上。当年销售出去的高预定利率的保单带来的利差损现象，到目前为止并没有完全化
解。好在新的寿险公司在诞生的时候，预定利率的水准已经比较接近目前资金运用回报的水
平。尤其是近几年，寿险行业纷纷引进新的寿险产品，以此来化解利差损所带来的沉重的经
营压力。但是，利差损现象毕竟还是存在，而且不容乐观。至于应该通过什么样的方法来解
决利差损问题，不但要加强对市场的观察和研究后，还要在研究别国的经验和教训的基础
上制定化解的方案，才可能得到比较好的效果。