长期交易是指股指期货跟做股票一样
,投资者还可以做长期趋势交易,这个策略类似于股
票长期投资。如果投资者有较充裕的资金
,对指数牛市和熊市大级别趋势有比较深入的研究,
便可以采用长期趋势交易。例如判断当前中国股市因本币升值
,证券市场处于大牛市,尽管中
途会有调整
,但任何中小级别的调整,都不改变长期上扬趋势,就可以利用回调时买入多仓长
期持有。该纪律是
:多单仓位一定要控制在 30%左右。如果行情出现逆转,出现大幅度下跌,导
致保证金不足
,还要准备和追加充足保证金。如果合约到期,则交割后继续按原有比例投入下
一个合约滚动做多
,直到最后判断长期趋势终结,再平仓离场。
苏渝认为
,个人投资在做股指期货时,不仅要谨记以上“三大纪律”,还应牢记以下“八项注
意
”:参与前做好热身,熟读股指期货技术书籍,掌握各种技术指标、技术图形和谙知各种趋势
理论
;入场下单时三思而行,下单前自己三问,一问自己是否盲目冲动,二问是不是机构骗钱,三
问自己有没有风险承受力
;不能全靠自己研判,平时要密切关注宏观形势和基本面;下单时要
设立好止损位
,特别是短线操作,当判断失误,应坚决平仓止损;短线操作时,如果判断正确,方向
做对
,应不忘止盈,落袋为安;每每当你感觉良好、做得很顺手时,那正是趋势正朝你期待的方向
进展
,这时可以考虑做中长线,把“整根甘蔗”嚼完;每每当你感觉很背时,最好离场休息,就像打
麻将
,手背时不能摸牌;随时观察政策动向,做股指期货切忌和政策较劲,股指期货趋势一定和
政策导向相关
,倘若背道而驰,必然走向深渊。
资金不够
50 万
两种途径可体验
股指期货和融资融券都具有很大的风险
,因此管理机构规定了资金门槛。目前股指期货
的门槛为
50 万元,融资融券具体规定还没有出来,但市场预计也在 50 万元,管理层的目的就是
把风险承受能力小的投资者拒之门外。
但有些投资者的资金不够
50 万元或者只想拿出低于 50 万元的资金,体验一下股指期货
和融资融券的刺激
,该如何做呢?
对此
,东方证券分析师胡世捷表示,理论上有一种方法可以让这类投资者直接参与股指期
货和融资融券交易
,就是由几个或多个个人共同把资金打到一个账户上,大家共同商量投资决
策
,然后进行买卖。
但这样做要注意三个风险
:第一是非法集资的风险,在进行这样操作时,涉及的金额和人
数不要太多
,以免担上非法集资的罪名;第二是事前各方要明确财产的分配比例问题,以免到
时发生纠纷
;第三是防止资金的实际拥有者携款潜逃,这种情况在 A 股市场中时有发生。
东海证券分析师王凡表示
,除了上述方法外,散户还可以通过一些专门参与期货交易的基
金或理财产品
,间接参与股指期货和融资融券。在欧美成熟的金融市场上,投资银行、私募基金、
共同基金、保险机构、养老基金等众多实力雄厚的机构投资者扮演了主要角色。等股指期货一
推出
,国内各大基金公司和银行理财机构肯定会推出相关的产品,然后让广大的投资者认购。
这样做
,散户既可以参与股指期货和融资融券,又可以降低风险,未必不是一个好的选择。