在

β 系数方法和方差衡量法当中，进行计算的使用的数据都是过去历史中的数据信息，

算出来的最终结果和的出来的最后总结都只能说明资产处在过去的那个时间段的时候，可
能发生的损失程度。

VaR 的计算方法其实也算是一种事前对风险进行预测的方法，然而，在

计算的过程中，历史的数据也是其中的依靠，因此，计算后得出的结果同样会存在失效的
情况。

 

　　

3.3 多个指标中缺少可比性和统一性 

　　对不同的资产风险整体水平进行高低顺序的对比时，采用

β 系数方法和方差衡量法时，

得出的结果极有可能出现背离的现象。

 

　　

4 金融投资的风险评估技术中问题的相关建议 

　　

4.1 VaR 的计算模型进行压力测试以及后验测试 

　　在

VaR 方法中，应用的过程里隐藏了假设性的条件，对金融风险进行估算的过程中就

一定会存在缺陷，然而，

VaR 计算方法却是以后总可以在事前对金融风险进行衡量的方法，

它在表达的方式方面具有简单明了的特点，同时还将风险的计量标准进行了统一。为了让
VaR 方法在实际的应用过程中有更加明显的效果，可以让 VaR 的计算模型进行压力测试以
及后验测试。压力测试从实际上来说，它就是一种采用情景模式的分析方法，也就是假设多
种不利市场环境背景下，对资产或者资产组合在相关环境背景下可能出现的风险值进行计
算，并且对有可能发生的变化价值进行提前估计。后验测试的主要形式是正态性的检验，目
前在相关方面最具有代表性的计算方法就是偏度检验、

Kolmogorov Smirnov 以及峰度。 

　　

4.2 把制定出来的定性分析方法和定量分析方法相互结合起来，在分析计算的过程中，

除了运用多种风险的衡量模型对金融风险进行准确的定量分析之外，还需要对有效定性分
析方法所评价出来的风险进行有效的结合。在国际上，与这种方同样流行的方法还有很多，
例如风险度评价法、管理评分法、风险图评价法等。在诸多方法当中，风险图评价法是以风险
的发生可能性和严重性进行绘制的，这也是至今为止，最为实用的一种风险识别工具。

 

　　

5 结束语 

　　总而言之，企业中金融投资风险的评估办法里，包括了风险衡量和风险评价这样的两
个方面主要内容，在实际的操作工作过程中，风险评价和风险衡量有时候是可以两个内容
一起进行操作运行的，这两种操作内容一直处在相同的重要位置，因此，很难明确的规定
究竟哪一个才是风险衡量的范畴，哪一个又是风险评价的专属区域。但是，尽管目前还有诸
多金融投资风险评估相关的理论操作，不过，在实际的运用过程中，依然是存在着许多具
有限制性的地方。出现这种情况的主要原因则是由于数据的信息化建设还没有达到要求中的
先进程度，相关方面的监管人员依然没有办法充分的利用现代化操作手段和技术，诸如此
类的问题会在未来的发展当中进行进一步的分析和研究，这些也都需要不断的进行完善和
改进的主要发展内容以及方向。

 

　　【参考文献】

 

　　

[1]王洋.浅析企业金融投资风险的评估[J].商业时代，2011，（13）；19-21. 

　　

[2]殷浩.金融投资风险评价研究[J].中国新技术新产品，2011，（09）；13-15.