综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和

授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。

综合理财服务可进一出划分为理财计划和私人银行业务两类，其中理财计划是商业银

行针对特定目标客户群体进行的个人理财服务

(比如为有孩子的家庭量身定制子女教育方案

投资产品，为老年人制定个退休规划等，适宜客户都可以参与

)。而私人银行业务的服务对

象主要是高净值客户，涉及的业务范围更加广泛，与理财计划相比，个性化服务的特色相

对强一些。

(2)理财业务、财富管理业务与私人银行业务

银行往往根据客户类型进行业务分类。按照这种分类方式，理财业务可分为理财业务

(服务)、财富管理业务(服务)和私人银行业务(服务)三个层次，银行为不同客户提供不同层次

的理财服务。其中私人银行业务服务内容最为全面，除了提供金融产品外，更重要的是提供

全面的服务

(见图)。

理财业务、财富管理业务和私人银行业务之间并没有明确的行业统一分界。

国内银行个人理财业务发展和现状

(1)萌芽阶段：20 世纪 80 年代末到 90 年代是我国商业银行个人理财业务的萌芽阶段，

当时商业银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，但大多数的居民还没

有理财意识和概念。

(2)形成时期：从 21 世纪初到 2005 年是我国商业银行个人理财业务的，在这一时期，

理财产品、理财环境、理财观念和意识以及理财师专业队伍的建设均取得了显著的进步。中国

理财产品规模以每年

l0%～20%的速度在增长，2005 年达到了 2000 亿元，于是银监会于

2005 年 9 月发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，界定了商业银行个人理财业务

范畴，规范了商业银行个人理财业务管理，并同时下发了《商业银行个人理财业务风险管理

指引》，对商业银行个人理财业务风险管理提出了指导意见。

(3)迅速扩展时期：在《办法》和《指引》下发后，伴随着金融市场和经济环境的进一步变

化，个人理财业务进入了迅速扩展时期，

2005～2008 年四年间增加了 17.5 倍。

为进一步规范商业银行个人理财市场秩序，银监会办公厅于

2008 年 4 月下发了《关于

进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》。

随着

2008 年下半年国际金融危机的爆发，一些商业银行理财产品出现零收益甚至负收

益现象，引起了社会广泛关注。针对商业银行个人理财业务发展的实际情况，银监会于

2009 年 7 月下发了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，对