了切实可行的预警工具。经常项目差额是反映国际收支状况的主要指标

,若一国经常项目长

期处于逆差状态

,且逆差额占 GDP 比重过大,说明该国出口不畅,进口过速增长,国内经济发展

的资金不足

,对国外资本流入依赖性较强,容易导致商业银行的货币危机或债务危机。第二和

第三项指标反映了一国的负债状况。其中

,第二项指标反映外债结构,是衡量一国资本流入结

构是否合理的标志。其数值越大

,表明目前的还债压力越大。如果没有足够的外汇储备作为后

盾

,极易引起债务危机。负债率的高低说明了一国经济在总体上对外债的负担能力,由于外债

的还本付息总是要靠提高国内资金积累和控制消费的增长速度来扩大出口以保证支付

,因此

负债率应保持在一定的水平上。如果负债率过高

,势必需要强制压缩消费,提高资金积累率,会

影响国内经济的稳定增长。目前

,国际公认的负债率的警戒线为 50%。偿债率和最后清偿率可

用来考察资本项目对外支付的潜在要求

,其中短期外债占国际储备的临界值为 50%。 

　　后五项指标是商业银行在操作具体的国际业务时所需掌握的风险指标。其中

,外汇余额

存贷比例指商业银行外汇资金运用占其外汇资金来源的比重

,它和外汇短期及中长期资金贷

款比例一起反映了商业银行国际业务中外汇资金的流动性。前者比重越大

,且后者比重越小,

说明外汇资金流动性越大。由于国际形势、贷款人或机构所在国家政治局势发生变动或贷款
者经营不善

,不能如期履约偿付贷款,便形成了外汇不良贷款风险,其风险来源大于国内不良

贷款的风险来源。因此

,商业银行在经营国际贷款业务时须审慎考察贷款者的信誉、偿债能力

及其所在国家政治、经济的稳定状况

,尽可能规避这类风险。 

　　

(五)反映利率风险的指标体系 

　　利率风险指由于利率变化或银行及其他金融机构的协定利率跟不上市场利率变化

,致使

资产收益与价值相对于负债成本与价值发生不等量变化而造成商业银行损失收入或资产的
风险。

20 世纪 80 年代以来,商业银行进入风险管理的时代,对利率风险的规避已被提高到前

所未有的高度。因为市场利率的波动

,不仅会造成商业银行持有证券的资本损失,还会对商业

银行收支的净差额产生较大的影响。一方面

,利率的上升(或下降)迫使商业银行在出售(或购

入

)资产时产生巨大资本损失。当市场利率上升时,长期证券行市趋于下跌,那么所持现金的机

会成本将加大

,在这种情况下,长期贷款原定利率如果较低,银行就会蒙受损失,存款资金也可

能开始流失

;相反,当利率下降时,证券价格上涨,资产购入成本加大,也会存在利率风险。另一

方面

,如果商业银行持有的浮动利率负债(或资产)超过其浮动利率资产(或负债),则利率的上

升

(或下降)会减少商业银行的净盈利。具体审计监测指标有实际利率、利率风险率。 

　　在市场经济条件下

,利率的作用相当广泛。从微观角度讲,它对于个人收入在消费与储蓄

之间的分配

,对于企业的经营管理和投资的积极性等有直接影响;从宏观角度讲,它是资金的

供求、物价水平的升降、国民收入分配格局的变动、汇率及资本的国际流动的重要经济杠杆。
所以

,利率是社会资金供求状况最灵敏的指示器。通过对由名义利率和通货膨胀率推导出的

实际利率的监测可以预知债权人所承担的市场风险。利率风险率反映的是商业银行在市场利
率发生变化时所承担的风险

,它是利率敏感性资产和利率敏感性负债之比。若该比率等于 l,说

明银行收益不受市场利率变化的影响。若该比率大于

l,说明银行利率敏感性资产大于利率敏

感性负债

,当市场利率下降时,银行收益减少,表现的是负缺口资金;反之,银行收益则增加,表现

的是正缺口资金

;若该比率小于 1,说明银行利率敏感性资产小于利率敏感性负债,当市场利率

下降时

,银行收益增加;反之,则减少。 

　　

(六)反映债券市场风险的指标体系 

　　随着我国证券市场的发展与完善

,债券逐渐成为一种重要的筹资手段和投资工具,但同任

何金融资产一样

,债券也存在风险。对商业银行来说,债券市场越捉摸不定,它们所承担的风险

就越大。在我国目前处于经济体制和金融体制的转轨时期

,债券市场的发展面临考验。而且,证

券在市场上价格的变化

,与企业的经济活动密切相关,持有证券者若预测到企业经营利润下降,

证券价格则看跌

;若预测到企业经营利润上升,证券价格则看涨。通过证券市场上证券价格的